يسعدني أن أبلغكم أن شركة كوانتريكس ( ناسداك: QTRX ) قد حققت ارتفاعًا بنسبة 63% في الربع الأخير. ولكن دعونا نفكر في المساهمين طويلي الأجل، الذين احتفظوا بالسهم بينما انخفضت قيمته على مدار السنوات الخمس الماضية. وكما لو أن سفينةً تغرق في الماء، انخفض سعر السهم بنسبة 83% خلال تلك الفترة. صحيح أن الارتفاع الأخير قد يشير إلى أن الشركة تفتح صفحة جديدة، لكننا لسنا متأكدين من ذلك. السؤال الحقيقي هو: هل تستطيع الشركة تجاوز ماضيها وتحسين أدائها خلال السنوات القادمة؟ نحن نتعاطف مع المساهمين في هذا الوضع. إنه تذكير جيد بأهمية التنويع، ومن الجدير بالذكر أن الحياة تتجاوز المال.

وعلى نحو أكثر تشجيعاً، أضافت الشركة 71 مليون دولار أميركي إلى قيمتها السوقية خلال الأيام السبعة الماضية فقط، لذا دعونا نرى ما إذا كان بوسعنا تحديد سبب الخسارة التي تكبدها المساهمون على مدى خمس سنوات.

بما أن شركة كوانتريكس لم تحقق أرباحًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، فسنركز على نمو الإيرادات لتكوين نظرة سريعة على تطور أعمالها. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نأمل عادةً أن نشهد نموًا جيدًا في الإيرادات. ذلك لأنه من الصعب الوثوق باستدامة الشركة إذا كان نمو الإيرادات ضئيلًا، ولم تحقق أرباحًا أبدًا.

خلال نصف العقد الماضي، شهدت شركة كوانتيريكس زيادة في إيراداتها بنسبة 8% سنويًا. وهذا معدل نمو جيد. لذا، من غير المتوقع أن ينخفض سعر السهم بنسبة 13% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. في الواقع، قد يكون النمو أقل من التوقعات، ومن المرجح أن يشعر المستثمرون بالقلق إزاء الخسائر المستمرة.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

نرى أن قيام المطلعين على الشركة بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي أمرٌ إيجابي. ومع ذلك، يرى معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات تُعدّ مؤشرًا أكثر أهميةً لأعمال الشركة. لذا، من المنطقي جدًا الاطلاع على توقعات المحللين لأرباح Quanterix المستقبلية (توقعات الأرباح المجانية) .

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي كوانتيريكس بنسبة 41% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 14%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تحقق أداءً أقل من السوق على مدار اثني عشر شهرًا. وللأسف، قد يشير أداء العام الماضي إلى تحديات لم تُحل، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 13% خلال نصف العقد الماضي. بشكل عام، قد يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل مؤشرًا سيئًا، مع أن المستثمرين المخالفين قد يرغبون في دراسة السهم على أمل حدوث تحسن. مع أنه من المفيد مراعاة التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يشتري المطلعون على أسهمها. لا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة منخفضة القيمة التي يشتريها المطلعون على أسهمها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.