على الرغم من أن مساهمي شركة جروبون ( ناسداك: GRPN ) راضون على الأرجح، إلا أن أداء السهم لم يكن جيدًا مؤخرًا، حيث انخفض سعره بنسبة 27% في الربع الأخير. في المقابل، كان العائد على مدى ثلاث سنوات مثيرًا للإعجاب، إذ ارتفع سعر السهم خلال تلك الفترة، وهو الآن أعلى بنسبة 147% مما كان عليه. بالنسبة للبعض، لن يكون التراجع الأخير في سعر السهم مفاجئًا بعد هذا الأداء الجيد. إذا استمرت الشركة في تحقيق أداء جيد لسنوات قادمة، فقد يمثل هذا الانخفاض الأخير فرصة استثمارية.

على الرغم من أن شركة Groupon قد خسرت 73 مليون دولار أمريكي من قيمتها السوقية هذا الأسبوع، دعونا نلقي نظرة على اتجاهاتها الأساسية على المدى الطويل ونرى ما إذا كانت قد ساهمت في تحقيق العوائد.

نظراً لتكبد شركة جروبون خسائر خلال الاثني عشر شهراً الماضية، نعتقد أن السوق يركز حالياً على الإيرادات ونموها. وبشكل عام، يُتوقع من الشركات غير الربحية أن تحقق نمواً سنوياً في الإيرادات، وبمعدل جيد. ذلك لأن النمو السريع في الإيرادات يُمكن استخدامه بسهولة للتنبؤ بالأرباح، والتي غالباً ما تكون كبيرة.

شهدت شركة جروبون انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 8.9% سنويًا على مدى ثلاث سنوات. لذا، فإن ارتفاع سعر السهم بنسبة 35% سنويًا يُعدّ مفاجئًا للغاية. ومن المؤكد أن المساهمين يعوّلون على مستقبلٍ واعد.

يتم عرض إيرادات الشركة وأرباحها (بمرور الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

قوة الميزانية العمومية أمر بالغ الأهمية.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة جروبون قد كافأت المساهمين بعائد إجمالي للمساهمين بلغ 41% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومن الجدير بالذكر أن الخسارة السنوية في العائد الإجمالي للمساهمين على مدى خمس سنوات، والتي بلغت 10% سنويًا، تُقارن بشكل سلبي للغاية مع أداء سعر السهم مؤخرًا. تدفعنا الخسارة طويلة الأجل إلى توخي الحذر، لكن مكاسب العائد الإجمالي للمساهمين على المدى القصير تُشير بوضوح إلى مستقبل أكثر إشراقًا. وبينما يجدر بنا دراسة التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية، كالمخاطر على سبيل المثال.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة المنخفضة التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.