سيشعر حاملو أسهم TechnipFMC plc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FTI ) بالارتياح لانتعاش سعر السهم بنسبة 28% خلال الثلاثين يومًا الماضية، ولكن من الضروري أن يستمر هذا الارتفاع لإصلاح الضرر الذي ألحقه مؤخرًا بمحافظ المستثمرين. وبنظرة أوسع، وإن لم يكن بقوة الشهر الماضي، فإن مكاسب العام بأكمله البالغة 11% تُعتبر معقولة نسبيًا.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، قد لا تزال شركة TechnipFMC تُرسل إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف ربحيتها (أو مضاعف ربحيتها) 14.6x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف ربحية أعلى من 18x، وحتى مضاعف ربحية أعلى من 32x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مضاعف الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

نتحقق من جميع الشركات بحثًا عن مخاطر مهمة. اطلع على ما وجدناه لشركة TechnipFMC في تقريرنا المجاني .

لقد حققت شركة TechnipFMC أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الأرباح يفوق معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا قد يكون أقل تأثيرًا في المستقبل. وإن لم يكن الأمر كذلك، فإن لدى المساهمين الحاليين سببًا كافيًا للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة TechnipFMC مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي نمو لشركة TechnipFMC؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة TechnipFMC ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من السوق.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في أرباح السهم الواحد بنسبة 387% العام الماضي. ومع ذلك، لم يرتفع ربح السهم الواحد تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. لذا، يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج متباينة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 13% سنويًا، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 10% فقط سنويًا، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول أسهم TechnipFMC بسعر ربحية أقل من السوق. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا أسعار بيع أقل بكثير.

الكلمة الأخيرة

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى الربحية لشركة TechnipFMC إلى ما يقارب متوسط السوق. استخدام نسبة السعر إلى الربحية وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس قرارًا حكيمًا، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على آفاق الشركة المستقبلية.

كشف فحصنا لتوقعات محللي TechnipFMC أن توقعات أرباحها المتفائلة لا تُسهم في مضاعف ربحيتها بالقدر الذي توقعناه. قد تكون هناك بعض التهديدات الرئيسية غير الملحوظة للأرباح، والتي تمنع مضاعف الربحية من مواكبة التوقعات الإيجابية. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيُمكّنك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة TechnipFMC، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، من اكتشاف أي مخاطر قد تُشكّل مشكلة.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من TechnipFMC . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.