انخفض سعر سهم شركة إيفرسبين تكنولوجيز ( ناسداك: MRAM ) بنسبة كبيرة بلغت 30% خلال الثلاثين يومًا الماضية، متراجعًا بذلك عن معظم المكاسب التي حققها السهم مؤخرًا. ومع ذلك، لم يؤثر هذا الانخفاض الشهري سلبًا على أداء السهم خلال العام الماضي، حيث حقق مكاسب بنسبة 41%، وهو أداء ممتاز حتى في ظل سوق صاعدة.

نظراً لانخفاض سعر سهم شركة إيفرسبين تكنولوجيز بشكل ملحوظ، فقد تُشير نسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 3.5x حالياً إلى إمكانية الشراء، علماً بأن ما يقارب نصف شركات صناعة أشباه الموصلات في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 5x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 12x ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبرراً، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد مدى صحة هذا الانخفاض.

كيف يبدو أداء شركة إيفرسبين تكنولوجيز مؤخراً؟

رغم نمو إيرادات القطاع مؤخرًا، إلا أن إيرادات شركة إيفرسبين تكنولوجيز تراجعت، وهو أمر غير مُبشّر. ربما يعود انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات إلى اعتقاد المستثمرين بعدم وجود آفاق لنمو قوي في الإيرادات. إذا كنت لا تزال تُفضّل الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة إيفرسبين تكنولوجيز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة إيفرسبين تكنولوجيز؟

لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Everspin Technologies إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي إيرادات مماثلة تقريبًا للعام الذي سبقه. ولم يُسهم غياب النمو في تحسين أداء الشركة الإجمالي على مدى ثلاث سنوات، والذي شهد انخفاضًا حادًا في الإيرادات بنسبة 14%. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تُحقق نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللان اللذان يتابعان الشركة أن ترتفع إيراداتها بنسبة 9.4% خلال العام المقبل. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو البالغة 38% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، يتضح سبب انخفاض نسبة سعر سهم شركة إيفرسبين تكنولوجيز إلى مبيعاتها مقارنةً بنظرائها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، ولا يرغبون إلا في دفع سعر أقل مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من شركة إيفرسبين تكنولوجيز (P/S)؟

أدى انخفاض سعر سهم شركة إيفرسبين تكنولوجيز مؤخرًا إلى تراجع نسبة السعر إلى المبيعات لديها إلى ما دون شركات أشباه الموصلات الأخرى. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة إيفرسبين تكنولوجيز أن توقعات الإيرادات المتواضعة للشركة تُعدّ عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. حالياً، يتقبّل المساهمون هذه النسبة المنخفضة، إذ يُقرّون بأن الإيرادات المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقّع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.