شهدت أسهم شركة Everspin Technologies, Inc. ( NASDAQ:MRAM ) شهرًا مميزًا، حيث ارتفعت بنسبة 28% بعد فترة متذبذبة سابقة. لكن الخبر السيئ هو أنه حتى بعد انتعاش أسهم الشركة خلال الثلاثين يومًا الماضية، لا يزال المساهمون يعانون من انخفاض قيمة أصولهم بنحو 3.5% خلال العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة Everspin Technologies، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) البالغة 2.7x لا تزال غير مُعتبرة، في حين أن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في قطاع أشباه الموصلات الأمريكي مُشابهة، إذ تبلغ حوالي 3.4x. مع أن هذا قد لا يُثير الدهشة، إلا أنه إذا لم تكن نسبة السعر إلى المبيعات مُبررة، فقد يُفوّت المستثمرون فرصة مُحتملة أو يتجاهلون خيبة أمل وشيكة.

اكتشفنا علامتين تحذيريتين بخصوص Everspin Technologies. اطلع عليهما مجانًا .

كيف كان أداء شركة Everspin Technologies في الآونة الأخيرة؟

في حين شهد القطاع نموًا في الإيرادات مؤخرًا، تراجعت إيرادات Everspin Technologies، وهو أمرٌ غير مُبشر. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا إيجابيًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انخفاض مُضاعف السعر إلى المبيعات. مع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يُضطر المستثمرون إلى دفع مبالغ باهظة لشراء السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة Everspin Technologies مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن P/S؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Everspin Technologies إلى إنتاج نمو مماثل للصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة المالية الماضية، شعرنا بخيبة أمل لرؤية انخفاض إيرادات الشركة بنسبة 22%. هذا يعني أنها شهدت أيضًا انخفاضًا في الإيرادات على المدى الطويل، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 17% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بالإحباط إزاء معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 14% خلال العام المقبل، وفقًا للمحللين اللذين يتابعان الشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 35%، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتسجيل نتائج إيرادات أضعف.

في ضوء ذلك، من اللافت للنظر أن نسبة ربحية السهم لشركة Everspin Technologies تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المستثمرين في الشركة أقل تشاؤمًا مما يشير إليه المحللون، وهم غير مستعدين للتخلي عن أسهمهم حاليًا. قد يكون هؤلاء المساهمون مُهيئين أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفض ربحية السهم إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

خلاصة القول بشأن P/S لشركة Everspin Technologies

يبدو أن شركة Everspin Technologies قد عادت إلى الصدارة من خلال ارتفاع قوي في الأسعار مما أعاد نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى الشركات الأخرى في الصناعة. ويقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرًا قويًا لمعنويات الأعمال.

أظهرت دراستنا لتوقعات المحللين لإيرادات شركة Everspin Technologies أن توقعاتها السلبية لإيراداتها لا تؤثر سلبًا على ربحيتها/مبيعاتها بالقدر الذي توقعناه. عندما نرصد شركات ذات توقعات إيرادات أضعف نسبيًا مقارنةً بالقطاع، نشتبه في أن سعر سهمها معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض ربحيتها/مبيعاتها المعتدل. هذا يُعرّض استثمارات المساهمين للخطر، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة غير ضرورية.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Everspin Technologies علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال Everspin Technologies ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.