حققت مجموعة إيفروس للإنشاءات (ECG) أداءً متميزاً هذا العام، متفوقةً بهدوء على أداء السوق بشكل عام، حيث ارتفع سهمها بنحو 29% خلال العام الماضي، ونحو 8% خلال الشهر الماضي. وقد بدأ المستثمرون يلاحظون ذلك.

يشير الارتفاع الأخير، بما في ذلك عائد قوي لسعر السهم لمدة شهر واحد بنسبة 8% تقريبًا وعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 29% تقريبًا، إلى أن الزخم لا يزال يتزايد مع ازدياد ارتياح المستثمرين لملف نمو مجموعة إيفروس للإنشاءات وتقييمها.

إذا دفعك الارتفاع الأخير لسهم Everus إلى التفكير في ما يمكن أن يكتسب زخماً في هذا المجال، فمن الجدير استكشاف أسهم الطيران والدفاع كأرض خصبة جديدة للأفكار.

ومع ذلك، ومع استمرار نمو الأرباح برقمين، وسعر السهم الذي يبلغ حوالي 10% خصمًا جوهريًا وأقل بنحو 20% من أهداف المحللين، فهل تمثل شركة Everus فرصة قيمة حقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير نموها المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 25.1 ضعفًا: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم مجموعة Everus Construction Group بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 25.1 مرة، وهو ما يعتبر قيمة جيدة مقارنة بكل من الشركات المنافسة المباشرة وقطاع البناء الأمريكي الأوسع، حتى بعد الارتفاع الأخير في سعر السهم.

يقيس مضاعف السعر إلى الأرباح المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه اليوم مقابل كل دولار من الأرباح الحالية، وهو معيار رئيسي في الشركات كثيفة رأس المال والقائمة على العقود مثل خدمات البناء والبنية التحتية حيث يمكن أن تكون الربحية وتوليد النقد دوريًا.

مع شركة ECG، يبدو أن السوق يدفع مضاعفًا أقل من متوسط مجموعة الشركات المماثلة البالغ 28.7 مرة وقطاع البناء الأمريكي البالغ 32 مرة، على الرغم من أن الشركة حققت نموًا سنويًا في الأرباح بنسبة 11.2% على مدى السنوات الخمس الماضية وتسارع إلى 24.4% في العام الأخير، مما يشير إلى أن المستثمرين قد لا يزالون يقللون من شأن متانة ملف أرباحها وجودة تدفق أرباحها.

علاوة على ذلك، فإن مضاعف 25.1 مرة الحالي يقع أسفل نسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة البالغة 28.5 مرة، مما يشير إلى وجود مجال للتقييم ليقترب من المستويات التي تشير إليها النسبة العادلة إذا واصلت شركة Everus تنفيذ مسارها الحالي والحفاظ على عائدها على حقوق الملكية بنسبة 31.6 بالمائة.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 25.1 ضعف (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر إذا تباطأ الإنفاق على البنية التحتية أو قام كبار عملاء المرافق بتأجيل المشاريع، مما قد يضغط على نمو شركة Everus المكون من رقمين ويؤثر سلبًا على ثقة المستثمرين.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول إدارة خدمات الأطفال والأسر لدينا؟

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى أن قيمة سهم مجموعة إيفروس للإنشاءات تبلغ حوالي 98.88 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بسعره الحالي البالغ 89.03 دولارًا أمريكيًا، مما يعني ارتفاعًا محتملاً بنسبة 10% تقريبًا، وتقييمًا أقل من قيمته الحقيقية. إذا سارت التدفقات النقدية وفقًا للتوقعات، فهل يمنح السوق المستثمرين هامش أمان معقولًا، أم مجرد هامش ضئيل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع على سبيل المثال مجموعة Everus Construction ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 899 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء قصتك الخاصة عن مجموعة إيفيروس للإنشاءات

إذا لم تتوافق هذه النظرة تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك إنشاء عرض شخصي في غضون دقائق قليلة، افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بمجموعة إيفروس للإنشاءات.

هل أنت مستعد لتحقيق ميزة استثمارية جديدة؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، قد ترغب في استكشاف فكرتك المحتملة التالية من خلال فحص أسهم المرشحين المستهدفين على أداة الفحص الخاصة بـ Simply Wall St، والتي تم بناؤها على أسس حقيقية.

• ابحث عن فرص في المراحل المبكرة من خلال مراجعة هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3628 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية وتظهر بالفعل قوة في الميزانية العمومية وعلامات على تحسن زخم الأعمال.
• استكشف موضوع الذكاء الاصطناعي من خلال تتبع هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والتي قد تتعرض لارتفاع الطلب على الأتمتة الذكية.
• ابحث عن فرص القيمة المحتملة من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 899 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث قد تكون الأسعار الحالية منخفضة مقارنة بمقاييس معينة للتدفق النقدي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.