سيسعد مساهمو شركة إيفولنت هيلث (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز EVH ) برؤية أداءٍ رائعٍ لسعر السهم خلال هذا الشهر، محققًا ارتفاعًا بنسبة 35%، ومتعافيًا من ضعفه السابق. ولكن للأسف، لم تُعوّض مكاسب الشهر الماضي خسائر العام الماضي، حيث انخفض السهم بنسبة 42% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر سهم إيفولنت هيلث، إلا أنه لا يزال يُظهر مؤشرات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.5x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات قطاع خدمات الرعاية الصحية في الولايات المتحدة تتجاوز مضاعف السعر إلى المبيعات 2.6x، وحتى تجاوز مضاعف السعر إلى المبيعات 7x ليس بالأمر غير المعتاد. ومع ذلك، قد يكون مضاعف السعر إلى المبيعات منخفضًا جدًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف كان أداء شركة إيفولنت هيلث

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، شهدت شركة إيفولنت هيلث تباطؤًا نسبيًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما حدّ من نمو نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا تتدهور إيراداتها أكثر من ذلك، وأن تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه الشركة غير مرغوبة.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل إيفولينت هيلث مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة Evolent Health؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Evolent Health ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة جيدة في إيرادات الشركة بنسبة 10%. وقد عزز هذا النمو فترة ممتازة سابقة، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 142% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، لا شك أن المساهمين كانوا سيرحبون بهذه المعدلات من نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 6% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين المتابعين للشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 11% سنويًا، وهو ما يزيد من جاذبية السوق بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، يتضح سبب انخفاض ربحية شركة إيفولنت هيلث مقارنةً بنظرائها في السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل مقابل السهم.

النقطة الرئيسية

حتى بعد هذا التحرك السعري القوي، لا يزال عائد السهم إلى المبيعات لشركة إيفولنت هيلث أقل من بقية أسهم القطاع. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات محللي شركة إيفولنت هيلث أن توقعات الإيرادات المخيبة للآمال للشركة تُعدّ سببًا رئيسيًا لانخفاض ربحية السهم. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي لانخفاض ربحية السهم. وستحتاج الشركة إلى تحسن في وضعها المالي لتبرير ارتفاع ربحية السهم مستقبلًا.

يمكن الاطلاع على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. اطلع على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة إيفولنت هيلث، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Evolent Health ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.