يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
استكشاف الفضاء التنافسي: AT&T مقابل أقرانهم في الصناعة في خدمات الاتصالات المتنوعة
اي تي اند تي +1.15%
اي تي اند تي T | 24.58 | +1.15% |
في عالم الأعمال اليوم الذي يتغير بسرعة وتنافسية عالية، من الضروري للمستثمرين ومراقبي الصناعة تقييم الشركات بعناية قبل اتخاذ خيارات الاستثمار. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم AT&T (NYSE: T ) مقابل منافسيها الرئيسيين في صناعة خدمات الاتصالات المتنوعة. من خلال تحليل مفصل للمؤشرات المالية الهامة، ومكانة السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في الصناعة.
خلفية ايه تي اند تي
تساهم الأعمال اللاسلكية بحوالي ثلثي إيرادات AT&T بعد فصل شركة Warner Media. تعد الشركة ثالث أكبر شركة اتصالات لاسلكية في الولايات المتحدة، حيث تربط 70 مليون عميل بنظام الدفع الآجل و18 مليون عميل عبر الهاتف المدفوع مقدمًا. تشمل خدمات شركات الخطوط الثابتة، والتي تمثل حوالي 18٪ من الإيرادات، الوصول إلى الإنترنت والشبكات الخاصة والأمن والصوت وقدرة شبكة البيع بالجملة. خدمات الخطوط الثابتة السكنية، حوالي 11٪ من الإيرادات، تتكون في المقام الأول من خدمة الوصول إلى الإنترنت ذات النطاق العريض. تتمتع AT&T أيضًا بحضور كبير في المكسيك، حيث تخدم 22 مليون عميل، لكن هذا العمل لا يمثل سوى 3% من الإيرادات. لا تزال الشركة تمتلك حصة قدرها 70% في شركة DirecTV المزودة للقنوات الفضائية ولكنها لا تقوم بتوحيد هذا العمل في بياناتها المالية.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة ايه تي اند تي | 8.47 | 1.15 | 0.99 | 3.35% | 11.35 دولارًا | 18.3 دولار | 1.02% |
| شركة فيريزون للاتصالات | 15.01 | 1.88 | 1.30 | -2.84% | 4.3 دولار | 19.95 دولارًا | 5.38% |
| شركة تشونغهوا للاتصالات المحدودة | 25.26 | 2.49 | 4.25 | 2.46% | 21.63 دولارًا | 19.6 دولارًا | 0.76% |
| بي تي تيلكوم إندونيسيا (بيرسيرو) Tbk | 16.67 | 3.02 | 2.63 | 5.3% | 20330.0 دولار | 26634.0 دولار | 2.36% |
| تليفونيكا برازيل اس ايه | 18.45 | 1.21 | 1.64 | 2.13% | 5.11 دولار | 5.66 دولار | 7.48% |
| شركة كي تي | 7.23 | 0.51 | 0.33 | 1.58% | 1377.46 دولارًا | 4221.64 دولار | 3.4% |
| شركة الحدود للاتصالات الأم | 34.96 | 1.11 | 1.02 | 0.21% | 0.54 دولار | 0.88 دولار | -0.35% |
| تيليكوم الأرجنتين سا | 10.02 | 1.64 | 4.19 | 2.15% | 134.1 دولار | 245.68 دولار | -5.61% |
| شركة شيناندواه للاتصالات | 288.57 | 1.55 | 3.58 | 0.24% | 0.02 دولار | 0.04 دولار | 7.35% |
| شركة آي دي تي | 23.46 | 4.28 | 0.71 | 3.89% | 0.02 دولار | 0.09 دولار | -6.4% |
| شركة أوما | 155 | 3.61 | 1.21 | 3.07% | 0.0 دولار | 0.04 دولار | 5.61% |
| متوسط | 59.46 | 2.13 | 2.09 | 1.82% | 2187.32 دولار | 3114.76 دولارًا | 2.0% |
وبعد التحليل الدقيق لشركة AT&T، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 8.47 وهي أقل بمقدار 0.14 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 1.15 ، والتي تمثل 0.54 ضعف متوسط الصناعة، هي أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة.
واستنادًا إلى أداء مبيعاته، يمكن اعتبار السهم مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 0.99 ، وهو 0.47x متوسط الصناعة.
مع عائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 3.35% وهو أعلى بنسبة 1.53% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالاً للأسهم لتحقيق الأرباح.
مع انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 11.35 مليار دولار أمريكي، وهو ما يقل بمقدار 0.01 مرة عن متوسط الصناعة، قد تواجه الشركة ربحية أقل أو تحديات مالية.
مع انخفاض إجمالي الربح بمقدار 18.3 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.01 مرة أقل من متوسط الصناعة، قد تواجه الشركة إيرادات أقل بعد حساب تكاليف الإنتاج.
يعد نمو إيرادات الشركة بنسبة 1.02% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 2.0% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) على تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تقف AT&T بالمقارنة مع أفضل 4 نظيرات لها، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:
تقع AT&T في المنتصف من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بأكبر 4 نظيرات لها.
ويشير هذا إلى وجود هيكل مالي متوازن، حيث تحتفظ الشركة بمستوى معتدل من الديون مع الاعتماد أيضًا على تمويل الأسهم بنسبة دين إلى حقوق الملكية تبلغ 1.5 .
الماخذ الرئيسية
تشير نسب PE وPB وPS المنخفضة لدى AT&T إلى أن أسهم الشركة مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها في صناعة خدمات الاتصالات المتنوعة. يشير هذا إلى أن المستثمرين قد تتاح لهم فرصة شراء السهم بسعر أقل مقارنة بأرباحه وقيمته الدفترية ومبيعاته. من ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق الملكية المرتفع لشركة AT&T، وانخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وانخفاض إجمالي الربح، وانخفاض نمو الإيرادات إلى أن الشركة قد تواجه تحديات في تحقيق الأرباح وتنمية أعمالها مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
