في مشهد الأعمال الذي يشهد تغيرات سريعة وتنافسية شديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تحليل شامل للشركات. في هذه المقالة، سنجري مقارنة صناعية شاملة، ونقيم شركة Merck & Co (رمزها في بورصة نيويورك: MRK ) مقابل منافسيها الرئيسيين في صناعة الأدوية. ومن خلال دراسة المقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية شركة ميرك وشركاه

تصنع شركة ميرك منتجات صيدلانية لعلاج العديد من الحالات في عدد من المجالات العلاجية، بما في ذلك أمراض القلب والأوعية الدموية والسرطان والالتهابات. وفي مجال السرطان، تنمو منصة علاج الأورام المناعية الخاصة بالشركة كمساهم رئيسي في إجمالي المبيعات. تمتلك الشركة أيضًا نشاطًا تجاريًا كبيرًا في مجال اللقاحات، مع علاجات للوقاية من أمراض الأطفال بالإضافة إلى فيروس الورم الحليمي البشري، أو فيروس الورم الحليمي البشري. بالإضافة إلى ذلك، تبيع شركة ميرك الأدوية المتعلقة بصحة الحيوان. ومن منظور جغرافي، فإن ما يقل قليلاً عن نصف مبيعات الشركة يتم تحقيقه في الولايات المتحدة.

ومن خلال تحليل شركة ميرك وشركاه يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• ومن الجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لهذا السهم، 895.93 ، أعلى بمقدار 22.2 مرة من معيار الصناعة، مما يعكس تقييمًا أعلى مقارنة بالصناعة.

• إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 7.71 ، والتي تمثل 0.94 ضعف متوسط الصناعة، هي أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة.

• تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 5.44 ، والتي تبلغ 1.08 ضعف متوسط الصناعة، إلى احتمال المبالغة في تقدير قيمة السهم فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بأقرانه.

• تتمتع الشركة بعائد أعلى على حقوق المساهمين بنسبة 11.87% ، وهو أعلى بنسبة 4.11% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى الاستخدام الفعال للأسهم لتوليد الأرباح ويظهر الربحية وإمكانات النمو.

• حققت الشركة أرباحًا أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 6.95 مليار دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.24 مرة عن متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.

• إجمالي الربح البالغ 11.7 مليار دولار هو أقل بمقدار 0.13 مرة من أرباح صناعتها، مما يشير إلى احتمال انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.

• يعد نمو إيرادات الشركة بنسبة 6.71% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.32% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تقوم نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) بتقييم مدى اعتماد الشركة على الأموال المقترضة مقارنة بحقوق الملكية.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تقف شركة Merck & Co بالمقارنة مع أقرانها الأربعة الأوائل، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:

• بالمقارنة مع أقرانها الأربعة الأوائل، تتمتع شركة Merck & Co بوضع مالي أقوى يشير إليه انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.85 .

• ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره سمة إيجابية من قبل المستثمرين.

الماخذ الرئيسية

تشير نسبة PE المرتفعة لشركة Merck & Co إلى أن الشركة تتداول بسعر أعلى مقارنة بنظيراتها في صناعة الأدوية. تشير نسبة PB المنخفضة إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته بناءً على قيمته الدفترية. تشير نسبة PS المرتفعة إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع سعر أعلى مقابل كل دولار من المبيعات التي تحققها الشركة.

ومن ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق المساهمين المرتفع إلى أن شركة ميرك آند كو تستخدم حقوق المساهمين بكفاءة لتحقيق الأرباح. يشير انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى انخفاض ربحية التشغيل مقارنة بنظيراتها. يشير إجمالي الربح المنخفض إلى أن الشركة لديها ربحية أقل بعد خصم تكلفة البضائع المباعة. يشير نمو الإيرادات المنخفض إلى تباطؤ النمو مقارنة بنظيراتها في الصناعة.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.