في عالم الأعمال المتقلب والمنافس، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة NVIDIA (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NVDA ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع أشباه الموصلات ومعداتها. من خلال دراسة دقيقة للمؤشرات المالية الرئيسية، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.

خلفية NVIDIA

شركة إنفيديا (Nvidia Corp) هي شركة رائدة في تطوير وحدات معالجة الرسومات، وهي شركة متخصصة في البنية التحتية للحوسبة المتكاملة، وتقدم عروضًا على نطاق مراكز البيانات تُحدث نقلة نوعية في هذا المجال. في الماضي، كانت وحدات معالجة الرسومات تُستخدم لتحسين تجربة المستخدم، أما الآن، فتُقدم إنفيديا وحدات معالجة رسومات للذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى منصة برمجية تُسمى كودا (Cuda)، تُستخدم لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي والتدريب عليها. كما تعمل الشركة على توسيع نطاق حلول شبكات مراكز البيانات، مما يُساعد على ربط وحدات معالجة الرسومات معًا للتعامل مع أعباء العمل المعقدة، مثل الذكاء الاصطناعي، وتدريب النماذج والاستدلال عليها، وتحليلات البيانات، والحوسبة العلمية، والرسومات ثلاثية الأبعاد، مع تحسينات خاصة بكل قطاع لتلبية احتياجات قطاعات متنوعة، من الرعاية الصحية والاتصالات إلى السيارات والتصنيع.

من خلال تحليل NVIDIA بشكل شامل، يمكننا تمييز الاتجاهات التالية:

• نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 33.21، وهي أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.32x، تشير إلى انخفاض قيمتها. هذا قد يجعل السهم جذابًا للباحثين عن النمو.

• مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 30.03 ، وهو ما يعادل 6.47 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار أن NVIDIA مبالغ في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.

• تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 18.56 ، والتي تعادل 2.57 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.

• مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 30.42% ، وهو أعلى بنسبة 24.03% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.

• بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 25.82 مليار دولار، أي أقل بنحو 0.76 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض الربحية المحتملة أو التحديات المالية.

• حققت الشركة ربحًا إجماليًا أقل بقيمة 28.72 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يمثل انخفاضًا قدره 0.97 مرة عن متوسط القطاع. وهذا قد يشير إلى انخفاض الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.

• وتشهد الشركة نمواً ملحوظاً في الإيرادات بمعدل 77.94% ، متفوقة على متوسط الصناعة البالغ 12.35% .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) نظرة ثاقبة على نسبة الديون التي تتحملها الشركة فيما يتعلق بحقوق الملكية وقيمة الأصول.

إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتفوق NVIDIA على نظيراتها من الشركات الأربع الكبرى، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:

• عند مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع NVIDIA بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.

• تتمتع الشركة بمستوى أقل من الديون نسبة إلى حقوق الملكية، مما يشير إلى توازن أكثر ملاءمة بين الاثنين مع نسبة دين إلى حقوق الملكية أقل بنسبة 0.13 .

النقاط الرئيسية

بالنسبة لشركة NVIDIA في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظرائها، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها الحقيقية. ويشير ارتفاع مُعدّلي السعر إلى القيمة الدفترية (PB) والسعر إلى المبيعات (PS) إلى قوة معنويات السوق ومضاعفات الإيرادات. ويعكس ارتفاع عائد حقوق الملكية كفاءة استخدام أموال المساهمين، بينما قد يُشير انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي إلى وجود مجال للتحسين. ويُشير ارتفاع معدل نمو الإيرادات إلى آفاق واعدة لأداء الشركة المستقبلي.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.