يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مستثمرو شركة Expro Group Holdings NV (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: XPRO) أقل تشاؤماً مما كان متوقعاً.
Expro Group +0.06%
Expro Group XPRO | 17.79 | +0.06% |
قد يبدو سهم شركة Expro Group Holdings NV ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: XPRO ) مغريًا للبيع حاليًا نظرًا لمضاعف الربحية (P/E) البالغ 24.5 ضعفًا، مقارنةً بالسوق الأمريكية حيث يقل مضاعف الربحية لنحو نصف الشركات عن 19 ضعفًا، بل إن مضاعف الربحية الأقل من 11 ضعفًا شائع جدًا. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا المضاعف المرتفع.
حققت شركة إكسبرو جروب هولدينغز أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ شهدت نموًا سريعًا في أرباحها. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون أن يتجاوز هذا الأداء القوي أداء معظم الشركات الأخرى خلال الفترة المقبلة، مما زاد من رغبة المستثمرين في دفع أسعار أعلى لأسهمها. وهذا أمرٌ مأمول، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.
هل هناك نمو كافٍ لشركة إكسبرو جروب هولدينجز؟
لكي تبرر نسبة السعر إلى الأرباح الخاصة بها، ستحتاج شركة Expro Group Holdings إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز نمو السوق.
إذا استعرضنا نمو أرباح الشركة خلال العام الماضي، نجد أنها حققت زيادة هائلة بلغت 308%. مع ذلك، لم يرتفع ربح السهم تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. لذا، يمكن القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا في الآونة الأخيرة.
وبمقارنة ذلك بالسوق، الذي من المتوقع أن يحقق نموًا بنسبة 16٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة، فإن زخم الشركة أضعف بناءً على نتائج الأرباح السنوية المتوسطة الأجل الأخيرة.
في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن يكون مضاعف الربحية لشركة إكسبرو جروب هولدينغز أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أكثر تفاؤلاً مما تشير إليه الأحداث الأخيرة، ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. وحدهم الأكثر جرأةً من سيفترضون استدامة هذه الأسعار، إذ من المرجح أن يؤثر استمرار اتجاهات الأرباح الأخيرة سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.
الكلمة الأخيرة
بشكل عام، نفضل حصر استخدام نسبة السعر إلى الأرباح في تحديد ما يفكر فيه السوق بشأن الصحة العامة للشركة.
لقد تأكدنا من أن أسهم شركة إكسبرو جروب هولدينغز تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية أعلى بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها خلال السنوات الثلاث الأخيرة أقل من توقعات السوق العامة. عندما نلاحظ ضعفًا في الأرباح مع نمو أبطأ من نمو السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم مُعرّض لخطر الانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة. إذا استمرت اتجاهات الأرباح الأخيرة على المدى المتوسط، فإن ذلك سيُعرّض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية مُبالغ فيها.
بالتأكيد، قد تجد فرصة استثمارية رائعة بالنظر إلى عدد قليل من الشركات الواعدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات ذات سجل نمو قوي، والتي يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة.
هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.
