ارتفع سهم شركة إكسبرو جروب هولدينجز (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: XPRO) بنسبة ملحوظة بلغت 20% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وكما يعلم الجميع، فإن العوامل الأساسية هي التي توجه عادةً تحركات أسعار السوق على المدى الطويل، لذلك قررنا اليوم دراسة المؤشرات المالية الرئيسية للشركة لتحديد مدى تأثيرها على تحركات الأسعار الأخيرة. وتحديدًا، قررنا دراسة معدل العائد على حقوق الملكية لشركة إكسبرو جروب هولدينجز في هذه المقالة.

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) مقياسًا لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. بمعنى آخر، يكشف هذا المؤشر عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق الملكية هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Expro Group Holdings هو:

4.5% = 69 مليون دولار أميركي ÷ 1.5 مليار دولار أميركي (على أساس الاثني عشر شهراً الماضية حتى سبتمبر/أيلول 2025).

يشير "العائد" إلى أرباح الشركة خلال العام الماضي. هذا يعني أن الشركة تحقق ربحًا قدره 0.05 دولار أمريكي مقابل كل دولار واحد من استثمارات مساهميها.

ما علاقة العائد على حقوق الملكية بنمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق الملكية (ROE) يقيس كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. وبناءً على مقدار ما تختار الشركة إعادة استثماره أو "الاحتفاظ به" من أرباحها، يُمكننا تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق الأرباح. وبافتراض ثبات جميع العوامل الأخرى، كلما ارتفع العائد على حقوق الملكية ومعدل الاحتفاظ بالأرباح، ارتفع معدل نمو الشركة مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بالضرورة بهذه الخصائص.

نمو أرباح مجموعة إكسبرو القابضة وعائد حقوق الملكية بنسبة 4.5%

من الواضح أن عائد حقوق الملكية لشركة إكسبرو جروب القابضة منخفض نسبيًا. حتى عند مقارنته بمتوسط القطاع البالغ 9.3%، يُعدّ رقم عائد حقوق الملكية مخيبًا للآمال. على الرغم من ذلك، شهدت إكسبرو جروب القابضة، على نحوٍ مفاجئ، نموًا استثنائيًا في صافي الدخل بنسبة 74% خلال السنوات الخمس الماضية. نعتقد أن هناك عوامل أخرى قد تؤثر إيجابًا على نمو أرباح الشركة. على سبيل المثال، من المحتمل أن تكون إدارة الشركة قد اتخذت بعض القرارات الاستراتيجية الصائبة، أو أن نسبة توزيع الأرباح منخفضة.

لقد قمنا بعد ذلك بمقارنة نمو صافي الدخل لشركة Expro Group Holdings مع الصناعة، ويسعدنا أن نرى أن رقم نمو الشركة أعلى عند مقارنته بالصناعة التي لديها معدل نمو بنسبة 49٪ في نفس الفترة الممتدة لخمس سنوات.

إن أساس تقييم أي شركة يرتبط، إلى حد كبير، بنمو أرباحها. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع، أو غيابه، مُدرجًا بالفعل في سعر السهم. بذلك، سيتمكنون من معرفة ما إذا كان السهم يتجه نحو الاستقرار المالي أم التقلبات. إذا كنت تتساءل عن تقييم شركة إكسبرو جروب هولدينجز، فراجع هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مقارنةً بقطاعها.

هل تستخدم مجموعة إكسبرو القابضة أرباحها المحتجزة بفعالية؟

لا تدفع شركة إكسبرو جروب القابضة أي أرباح منتظمة حاليًا، مما يعني أنها تُعيد استثمار جميع أرباحها في أعمالها. وهذا يُسهم بلا شك في نمو الأرباح المرتفع الذي ذكرناه سابقًا.

خاتمة

بشكل عام، نرى أن شركة إكسبرو جروب القابضة تتمتع ببعض المزايا الإيجابية. بفضل معدل إعادة استثمار مرتفع، وإن كان عائد حقوق الملكية منخفضًا، تمكنت الشركة من تحقيق نمو ملحوظ في أرباحها. ومع ذلك، تشير أحدث توقعات محللي القطاع إلى أنه من المتوقع تباطؤ نمو أرباح الشركة. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، يُرجى الاطلاع على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.