لا شك أن مساهمي شركة فاستلي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FSLY ) سيشعرون بامتنان بالغ لرؤية سعر السهم يرتفع بنسبة 52% خلال الشهر الماضي. لكن هذا لا يغير من حقيقة أن العوائد على مدى نصف العقد الماضي كانت مُقلقة للغاية. فقد شهدت خمس سنوات انخفاضًا حادًا في سعر السهم بنسبة 79%. صحيح أن الارتفاع الأخير قد يُشير إلى أن الشركة تُغير مسارها، لكننا لسنا متأكدين من ذلك. السؤال المهم هو: هل يُبرر العمل نفسه ارتفاع سعر السهم على المدى الطويل؟

في حين ارتفع السهم بنسبة 32% في الأسبوع الماضي، إلا أن المساهمين على المدى الطويل ما زالوا في المنطقة الحمراء، دعونا نرى ما يمكن أن تخبرنا به الأساسيات.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم ثلاث علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في Fastly. اقرأ مجانًا الآن .

شركة Fastly ليست مربحة حاليًا، لذا يعتمد معظم المحللين على نمو الإيرادات لمعرفة مدى سرعة نمو أعمالها الأساسية. بشكل عام، يُتوقع من الشركات التي لا تحقق أرباحًا أن تحقق نموًا في الإيرادات سنويًا، وبمعدلات جيدة. بعض الشركات مستعدة لتأجيل تحقيق الربحية لزيادة إيراداتها بشكل أسرع، ولكن في هذه الحالة، يُتوقع تحقيق نمو جيد في الإيرادات لتعويض نقص الأرباح.

على مدار خمس سنوات، نمت إيرادات شركة فاستلي بنسبة 17% سنويًا. وهذا معدل يفوق بكثير معدل معظم الشركات الأخرى قبل تحقيق الأرباح. لذا، للوهلة الأولى، نشعر بالدهشة لرؤية متوسط انخفاض سعر السهم بنسبة 12% سنويًا خلال نفس الفترة. يُفترض أن السوق قلق من تأخر تحقيق الأرباح. مع وجود فرصة سانحة، يُنصح بدراسة متأنية لقوة الميزانية العمومية.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

يعد سهم Fastly سهمًا معروفًا، ويحظى بتغطية واسعة من المحللين، مما يشير إلى بعض الرؤية للنمو المستقبلي.

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي Fastly بنسبة 11% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 9.8%. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أقل من السوق في بعض الأحيان على مدار اثني عشر شهرًا. ومع ذلك، فإن الخسارة على مدار العام الماضي ليست سيئة مثل الخسارة السنوية البالغة 12% التي تكبدها المستثمرون على مدار نصف العقد الماضي. نحتاج إلى رؤية بعض التحسينات المستدامة في المقاييس الرئيسية قبل أن نتمكن من حشد الكثير من الحماس. أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الأعمال. ولكن لاكتساب فهم حقيقي، نحتاج إلى مراعاة معلومات أخرى أيضًا. خذ على سبيل المثال، شبح مخاطر الاستثمار الدائم. لقد حددنا 3 علامات تحذيرية مع Fastly ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - شركة ذات إمكانيات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.