مع نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.4x، قد تُرسل شركة SemiLEDs Corporation ( NASDAQ:LEDS ) إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات أشباه الموصلات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 3.9x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 10x ليست نادرة. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف يبدو أداء SemiLEDs في الآونة الأخيرة؟

مع نمو الإيرادات القوي للغاية مؤخرًا، حققت شركة SemiLEDs أداءً ممتازًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الإيرادات القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا لم يحدث ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن SemiLEDs على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لمنتجات SemiLED؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالراحة حقًا عند رؤية P/S مكتئبًا مثل SemiLEDs هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن الصناعة بشكل واضح.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة شهدت نموًا هائلًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومن المثير للإعجاب أن نمو الإيرادات على مدار ثلاث سنوات أبهر العالم، بفضل النمو المذهل الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا للشركة.

بالمقارنة مع توقعات نمو الصناعة لمدة عام واحد بنسبة 33٪، فإن مسار الإيرادات متوسط الأجل الأحدث أكثر جاذبية بشكل ملحوظ

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول أسهم SemiLEDs بسعر ربحية أقل من متوسط السوق. ويبدو أن بعض المساهمين يعتقدون أن الأداء الأخير تجاوز حدوده، وقد قبلوا أسعار بيع أقل بكثير.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S من SemiLEDs؟

إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

نحن مندهشون للغاية من تداول أسهم SemiLEDs حاليًا عند نسبة ربحية أقل بكثير من المتوقع، حيث إن نموها الأخير على مدى السنوات الثلاث الماضية يفوق توقعات القطاع ككل. قد يمنع المستثمرون المحتملون المتشككون في استمرار أداء الإيرادات نسبة الربحية من مواكبة الأداء القوي السابق. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية إذا استمرت اتجاهات الإيرادات متوسطة الأجل الأخيرة، ولكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

يجب عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - تحتوي SemiLEDs على 3 علامات تحذيرية (وواحدة لا ينبغي تجاهلها) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.