ستقوم FinVolution Group ( FINVOLUTION GROUP SPON ADS EACH REP 5 ORD SHS CLASS A(FINV.US) ) بزيادة أرباحها من الدفعة المماثلة للعام الماضي في 7 مايو إلى 0.217 يوان صيني. سيؤدي ذلك إلى رفع عائد الأرباح إلى نسبة جذابة تبلغ 4.1%، مما يوفر دفعة جيدة لعوائد المساهمين.

FINVOLUTION GROUP SPON ADS EACH REP 5 ORD SHS CLASS A(FINV.US)

تتمتع مدفوعات FinVolution Group بتغطية أرباح قوية

إذا لم تكن المدفوعات مستدامة، فإن العائد المرتفع لبضع سنوات لن يكون ذا أهمية كبيرة. ومع ذلك، فإن أرباح FinVolution Group تغطي الأرباح بسهولة. وهذا يعني أن معظم ما تكسبه الشركة يتم استخدامه لمساعدتها على النمو.

وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 43.1٪ خلال العام المقبل. بافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، نعتقد أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 1.9% بحلول العام المقبل، وهو نطاق مستدام جدًا.

افتقرت توزيعات أرباح مجموعة FinVolution إلى الاتساق

من المريح أن نرى أن FinVolution Group كانت تدفع أرباحًا لعدد من السنوات حتى الآن، ولكن تم تخفيضها مرة واحدة على الأقل في ذلك الوقت. يشير هذا إلى أن الأرباح قد لا تكون الأكثر موثوقية. منذ عام 2019، كانت الدفعة السنوية في ذلك الوقت تبلغ 1.27 يوان صيني، مقارنة بأحدث دفعة للعام بأكمله بقيمة 1.48 يوان صيني. ويؤدي هذا إلى معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 3.1٪ سنويًا خلال تلك الفترة. من المشجع أن نرى بعض النمو في توزيعات الأرباح، ولكن تم تخفيض توزيعات الأرباح مرة واحدة على الأقل، وسيؤدي حجم التخفيض إلى القضاء على معظم النمو على أي حال، مما يجعل هذا أقل جاذبية كاستثمار للدخل.

قد تجد مجموعة FinVolution صعوبة في زيادة الأرباح

مع توزيعات أرباح غير مستقرة نسبيًا، من المهم جدًا معرفة ما إذا كانت ربحية السهم آخذة في النمو. لسوء الحظ، كانت أرباح السهم الواحد لمجموعة FinVolution ثابتة بشكل أساسي على مدى السنوات الخمس الماضية، مما يعني أنه قد لا يتم زيادة توزيعات الأرباح كل عام. في حين أن نمو ربحية السهم منخفض جدًا، فإن FinVolution Group لديها خيار زيادة نسبة العوائد لإعادة المزيد من الأموال النقدية إلى المساهمين.

في ملخص

بشكل عام، من الرائع أن نرى زيادة الأرباح وأنها لا تزال في نطاق مستدام. لقد كانت توزيعات الأرباح عند مستويات معقولة تاريخياً، لكن ذلك لم يُترجم إلى دفعة ثابتة. تبدو توزيعات الأرباح جيدة، ولكن كانت هناك بعض المشكلات في الماضي، لذلك سنكون حذرين بعض الشيء.

تشهد تحركات السوق على مدى القيمة العالية لسياسة توزيع الأرباح المتسقة مقارنة بسياسة لا يمكن التنبؤ بها. وفي الوقت نفسه، على الرغم من أهمية توزيعات الأرباح، فهي ليست العوامل الوحيدة التي يجب أن يعرفها قراؤنا عند تقييم الشركة. على سبيل المثال، حددنا FINVOLUTION GROUP SPON ADS EACH REP 5 ORD SHS CLASS A(FINV.US) والتي يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار. هل تبحث عن المزيد من أفكار توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع؟ جرب مجموعتنا من دافعي الأرباح الأقوياء.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.