أوماها، نبراسكا، 5 أغسطس 2025 (جلوب نيوز واير) - أعلنت شركة FitLife Brands, Inc. (المشار إليها فيما يلي باسم "FitLife" أو "الشركة") (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: FTLF)، وهي شركة رائدة في مجال المكملات الغذائية ومنتجات العافية المبتكرة والمسجلة الملكية، أنها أبرمت وثائق نهائية وحصلت على الموافقات اللازمة للاستحواذ على جميع أصول شركة Irwin Naturals والشركات التابعة لها ("Irwin") بموجب القسم 363 من قانون الإفلاس الأمريكي ("المعاملة").

وتتمثل أبرز بنود الصفقة، التي من المتوقع أن تُغلق في أو حوالي 8 أغسطس 2025، فيما يلي:

• ومن المتوقع أن تؤدي هذه الصفقة إلى مضاعفة حجم الشركة تقريبًا، حيث من المتوقع أن تتجاوز الإيرادات المجمعة للأعمال المشتركة 120 مليون دولار أمريكي للسنة المالية الأولى الكاملة من التشغيل.
• ومن المتوقع أن يبلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأعمال المجمعة ما بين 20 إلى 25 مليون دولار أمريكي للسنة المالية الكاملة الأولى من التشغيل.
• ومن المتوقع أن تكون الصفقة النقدية بالكامل، دون إصدار أي أسهم من جانب FitLife، مفيدة للمساهمين الحاليين بمجرد احتساب جميع التكاليف المرتبطة بالصفقة.
• يتضمن سعر الشراء البالغ 42.5 مليون دولار، والذي يخضع للتعديلات البسيطة المعتادة بعد الإغلاق، ما يقرب من 16 مليون دولار من رأس المال العامل الصافي ويعادل مضاعف الاستحواذ قبل التآزر أقل من 6 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
• سيتم تمويل الصفقة باستخدام مزيج من النقد المتاح وعائدات قرض الأجل الجديد الملتزم ومرفق الائتمان المتجدد بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي المقدم من بنك First Citizens.
• وفقًا للنموذج المبدئي للمعاملة، من المتوقع أن يكون إجمالي الرافعة المالية قبل التآزر عند الإغلاق أقل من 2.25x EBITDA.

نبذة عن شركة إروين ناتشورالز
تأسست شركة إروين ناتشورالز عام ١٩٩٤، وتبيع مجموعة واسعة من منتجات المكملات الغذائية. يأتي ما يقرب من ٤٪ من إيرادات إروين من المبيعات الإلكترونية مباشرةً للمستهلك النهائي، و٦١٪ من مبيعات الجملة لعملاء السوق العام، و٣٥٪ من مبيعات الجملة لمتاجر الأغذية الصحية. أكبر عملاء الشركة في السوق العام هم سي في إس، وول مارت، ووالغرينز، وكوستكو كندا. بموجب شروط الصفقة، ستستحوذ فيت لايف على جميع الأصول المتعلقة بأعمال إروين في مجال المكملات الغذائية تقريبًا، مع تحمل التزامات ضئيلة.

خلال النصف الأول من عام ٢٠٢٥، حققت شركة إروين إيرادات بلغت ٣٣.١ مليون دولار أمريكي، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ٣.٩ مليون دولار أمريكي. وتماشيًا مع الأنماط الموسمية في قطاع المكملات الغذائية، تتوقع فيت لايف أن يكون النصف الثاني من العام أقل أداءً مقارنةً بالنصف الأول.

الأساس المنطقي للمعاملة
تعتقد FitLife أن الصفقة مُقنعة لعدة أسباب. أولًا، تمتلك FitLife وIrwin خطوط إنتاج مُتكاملة إلى حد كبير. تبيع Irwin مجموعة واسعة من المنتجات، وتتميز بقوة سوقية خاصة في قطاعات إنقاص الوزن والصحة الجنسية وتنظيف الجسم. تُكمل مجموعة منتجاتها أعمال FitLife الحالية، والتي تُركز بشكل كبير على التغذية الرياضية.

ثانيًا، تُكمّل نقاط قوة قنوات FitLife وIrwin بعضها البعض، مما يُتوقع أن يُحفّز نمو إيرادات العلامات التجارية في محفظة FitLife المُدمجة. على سبيل المثال، تُقدّم Irwin قوة قنواتها في قطاع الأغذية والأدوية والأسواق العامة، والتي تُمثّل حاليًا جزءًا صغيرًا جدًا من إيرادات FitLife. بالإضافة إلى ذلك، من المُتوقع أن تُحفّز قوة FitLife في القنوات الإلكترونية نموّ علامات Irwin التجارية. وبشكل أكثر تحديدًا، لا تبيع Irwin منتجاتها على أمازون أو أي منصات أخرى للتجارة الإلكترونية، بل تسمح لشركاء البيع بالجملة ببيع المنتجات عبر الإنترنت. وعلى غرار ما فعلته بعد استحواذها على MusclePharm، تعتزم FitLife استيعاب هذا التدفق من الإيرادات بالكامل ودفع المزيد من النمو عبر الإنترنت لشركة Irwin. وكما هو الحال في محفظة FitLife الحالية من العلامات التجارية، من المُتوقع أن تُولّد مبيعات منتجات Irwin عبر الإنترنت هوامش ربح إجمالية أعلى بكثير من تلك المُحقّقة من خلال التوزيع بالجملة.

ثالثًا، تعتقد FitLife أنها قادرة على تشغيل Irwin بشكل أكثر ربحية بفضل التآزر التشغيلي. على الرغم من أن Irwin، التي تتخذ من منطقة لوس أنجلوس مقرًا لها، ستعمل بشكل مستقل إلى حد كبير، إلا أن FitLife تتوقع تحقيق وفورات في تكاليف البيع والتوزيع والإدارة العامة، وتعتقد أنه من الممكن أيضًا تحقيق وفورات إضافية في التكاليف غير المتعلقة بالموظفين. بموجب شروط الصفقة، ستحتفظ FitLife بحوالي 50 موظفًا في Irwin، وهو مستوى توظيف يُتوقع أن يُؤدي إلى خفض حوالي 1.5 مليون دولار أمريكي في تكاليف البيع والتوزيع والإدارة العامة مقارنةً بهيكل تكاليف Irwin قبل الصفقة.

ترتيبات التمويل
تخطط شركة FitLife لتمويل المقابل وتكاليف الصفقة باستخدام مزيج من السيولة النقدية المتاحة، بالإضافة إلى قرض جديد مُلزم لمدة خمس سنوات بقيمة 40.625 مليون دولار أمريكي، وتسهيل ائتماني متجدد مُعزّز بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي، وكلاهما مُقدّم من بنك First Citizens. سيُستخدم حوالي 10.875 مليون دولار أمريكي من عائدات القرض الجديد لإعادة تمويل جميع قروض الشركة طويلة الأجل القائمة سابقًا، بينما يُموّل المبلغ المتبقي، والبالغ 29.75 مليون دولار أمريكي، جزئيًا مقابل الاستحواذ. تتوقع الشركة ألا يتجاوز سحبها 6 ملايين دولار أمريكي من تسهيلها الائتماني المتجدد الجديد لتمويل عملية الاستحواذ، على أن تُموّل باقي العائدات وجميع تكاليف الصفقة من السيولة النقدية المتاحة.

سيحمل القرض لأجل وتسهيل الائتمان المتجدد فوائد تتراوح بين 200 و300 فلس للسهم (SOFR)، وذلك حسب الرافعة المالية. وتعتزم الشركة استبدال حوالي 50% من القرض لأجل الجديد من سعر فائدة متغير قائم على سعر فائدة متغير (SOFR) إلى سعر فائدة ثابت.

علق دايتون جود، الرئيس التنفيذي لشركة فيت لايف، قائلاً: "يسرنا الترحيب بعلامات إيروين التجارية وأعضاء فريقها في عائلة فيت لايف. إيروين ناتشورالز علامة تجارية عرفناها وأعجبنا بها منذ زمن طويل. نؤمن بأن قنوات مبيعاتنا المتكاملة ومجموعة منتجاتنا ستعود بالنفع على كلا الشركتين، ونحن متحمسون لما يحمله المستقبل."

معاينة أداء FitLife في الربع الثاني
في الربع الثاني من عام 2025، تتوقع الشركة تسجيل انخفاض في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة تقارب 4-5%، أو ما يعادل 16.0-16.2 مليون دولار أمريكي، ويُعزى هذا الانخفاض بشكل شبه كامل إلى شركة MRC. وتتوقع الشركة تسجيل نمو في إيرادات البيع بالجملة والبيع عبر الإنترنت لشركة Legacy FitLife، وانخفاض طفيف في إيرادات البيع بالجملة والبيع عبر الإنترنت لشركة MusclePharm. وباستثناء شركة MRC، من المتوقع أن تكون الإيرادات المجمعة لبقية الأعمال أعلى بنسبة تقارب 4% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

تتوقع الشركة أن يتراوح صافي دخلها للربع الثاني من عام 2025 بين 1.6 و1.8 مليون دولار أمريكي، شاملةً تأثير مصاريف متعلقة بالمعاملات بقيمة 0.7 مليون دولار أمريكي تقريبًا خلال الربع. كما تتوقع أن يتراوح صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للربع الثاني من عام 2025 بين 3.2 و3.4 مليون دولار أمريكي.

فيما يتعلق بـ MRC، فإن السبب الرئيسي للانخفاض السنوي هو أداء أحد أكثر المنتجات مبيعًا تحت العلامة التجارية Dr. Tobias. خلال الربع الثاني من عام 2024، حقق هذا المنتج نموًا ملحوظًا مقارنةً بالربع الثاني من عام 2023. وخلال الربع الثاني من عام 2025، انخفضت إيرادات هذا المنتج بشكل ملحوظ مقارنةً بالربع الثاني من عام 2024، على الرغم من أنه لا يزال يتفوق على إيرادات الربع الثاني من عام 2023. بالإضافة إلى العمل المستمر على تحسين قوائمنا واستراتيجيتنا الإعلانية على أمازون، بدأنا أيضًا بالاستثمار في تعزيز وصول علامتنا التجارية إلى جمهور أوسع خارج أمازون، مما نعتقد أنه سيفيد علامتنا التجارية على أمازون أيضًا.

كما أُعلن سابقًا، ستعقد الشركة مؤتمرًا هاتفيًا للمستثمرين بعد إغلاق السوق في 14 أغسطس 2025، الساعة 4:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. في هذا المؤتمر، ستُشارك إدارة FitLife معلومات إضافية حول الصفقة، وتُقدم تقريرًا عن الأداء المالي للشركة في الربع الثاني، وتُجيب على استفسارات المستثمرين. يمكن للمستثمرين الراغبين بالمشاركة في المؤتمر الاتصال على الرقم (833) 492-0064 من الولايات المتحدة الأمريكية، مع إدخال رمز تعريف المؤتمر 759665. ويمكن للمشاركين الدوليين الاتصال على الرقم (973) 528-0163، مع إدخال الرمز نفسه.

نبذة عن FitLife Brands
فيت لايف براندز هي شركة تطوير وتسويق لمكملات غذائية ومنتجات صحية مبتكرة ومسجلة الملكية، موجهة للمستهلكين المهتمين بصحتهم. تسوّق فيت لايف أكثر من 250 منتجًا مختلفًا، معظمها عبر الإنترنت، بالإضافة إلى فروع امتياز GNC المحلية والدولية، بالإضافة إلى منافذ بيع بالتجزئة متنوعة. يقع المقر الرئيسي لشركة فيت لايف في أوماها، نبراسكا. لمزيد من المعلومات، يُرجى زيارة موقعنا الإلكتروني www.fitlifebrands.com .

بيان تحذيري بشأن البيانات التطلعية
يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات تطلعية ضمن نطاق المادة 21E من قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة، والمادة 27A من قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة، والمقصود أن تخضع هذه البيانات لأحكام الملاذ الآمن للبيانات التطلعية الواردة في قانون إصلاح التقاضي الخاص بالأوراق المالية لعام 1995، ويمكن تحديدها من خلال استخدامها لكلمات مثل "تخطط"، "تتوقع"، "سوف"، "تتوقع"، "تعتقد"، "تنوي"، "تخطط"، "تستهدف"، "تقدر"، "توقعات"، أو كلمات أخرى ذات معنى مماثل. جميع البيانات التي تتناول التوقعات أو التنبؤات المستقبلية، بما في ذلك البيانات المتعلقة بإتمام هذه الصفقة والنتائج المالية لشركة FitLife أو توقعاتها؛ واستراتيجية النمو؛ وتطوير المنتجات؛ والموافقات التنظيمية؛ والوضع السوقي؛ واستراتيجية تخصيص رأس المال؛ والسيولة؛ والفوائد المتوقعة من عمليات الاستحواذ، أو إجراءات إعادة الهيكلة، أو مبادرات خفض التكاليف، هي بيانات تطلعية.

تستند البيانات التطلعية إلى افتراضات وتوقعات محددة للأحداث المستقبلية، والتي قد لا تكون دقيقة أو متحققة. كما تنطوي البيانات التطلعية والتقديرات الأخرى على مخاطر وشكوك، كثير منها خارج عن سيطرة FitLife. وبينما تُعتبر قائمة العوامل الواردة أدناه تمثيلية، لا ينبغي اعتبار أي منها بيانًا شاملاً لجميع المخاطر والشكوك المحتملة. قد تُشكل العوامل غير المدرجة عقبات إضافية كبيرة أمام تحقيق البيانات التطلعية. قد تشمل عواقب الاختلافات الجوهرية في النتائج مقارنةً بتلك المتوقعة في البيانات التطلعية، من بين أمور أخرى، تعطل الأعمال، والمشاكل التشغيلية، والخسائر المالية، والمسؤولية القانونية تجاه الأطراف الثالثة، ومخاطر مماثلة، والتي قد يكون لأي منها تأثير سلبي ملموس على أعمال FitLife ونتائج عملياتها ووضعها المالي. فيما يتعلق بالصفقة المزمعة، تشمل البيانات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر، التقديرات المالية، والبيانات المتعلقة بإتمام الصفقة وفوائدها أو آثارها، بما في ذلك النتائج المالية والتشغيلية، وخطط الشركة المدمجة وأهدافها وتوقعاتها ونواياها، وغيرها من البيانات التي لا تُمثل حقائق تاريخية. إن المخاطر وعدم اليقين والعوامل الأخرى التالية قد تؤثر على الأداء المالي للشركة وتتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديا عن تلك المعبر عنها أو الضمنية في أي بيانات تطلعية: حدوث أي حدث أو تغيير أو ظرف آخر قد يؤدي إلى إنهاء الاتفاقية النهائية للمعاملة؛ خطر عدم الحصول على أي موافقات تنظيمية ضرورية؛ خطر عدم استيفاء أي من شروط إغلاق المعاملة في الوقت المناسب؛ الفشل في تحقيق فوائد المعاملة أو استراتيجية FitLife؛ تأثير الإعلان عن المعاملة على قدرة الشركة أو Irwin على الاحتفاظ بالعملاء والموظفين الرئيسيين والحفاظ على العلاقات مع الموردين، وعلى نتائج عملياتهم وأعمالهم بشكل عام؛ والتقاضي المحتمل فيما يتعلق بالمعاملة.

بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك مخاطر وشكوك أخرى لا تستطيع FitLife تحديدها حاليًا، أو لا تتوقع FitLife حاليًا أن يكون لها تأثير جوهري على أعمالها. في حال التعبير عن أي توقع أو اعتقاد في أي بيان تطلعي بشأن نتائج أو أحداث مستقبلية، فإن هذا التوقع أو الاعتقاد يستند إلى الخطط والتوقعات الحالية لإدارة FitLife، ويُعبّر عنه بحسن نية ويُعتقد أنه قائم على أساس معقول، ولكن لا يوجد ضمان بأن هذا التوقع أو الاعتقاد سيتحقق أو يُنجز. تُخلي FitLife مسؤوليتها ولا تلتزم بتحديث أو مراجعة أي بيان تطلعي، إلا وفقًا لما يقتضيه القانون المعمول به. يتضمن قسم "عوامل الخطر" في التقرير السنوي لـ FitLife على النموذج 10-K، بصيغته المعدلة بموجب التقارير الفصلية اللاحقة على النموذج 10-Q والتقارير الحالية على النموذج 8-K، مناقشة مفصلة لبعض المخاطر والشكوك المهمة التي قد تُسبب اختلافًا جوهريًا في النتائج والأحداث عن هذه البيانات التطلعية.

 المستثمر@fitlifebrands.com