إذا أردنا العثور على سهم قادر على مضاعفة أرباحه على المدى الطويل، فما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها؟ أولًا، نريد أن نرى عائدًا ثابتًا على رأس المال المُستخدَم (ROCE) آخذًا في التزايد، وثانيًا، قاعدة متنامية من رأس المال المُستخدَم. في النهاية، يُظهر هذا أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها بمعدلات عائد متزايدة. لذا، في هذا الصدد، تبدو شركة Flotek Industries ( NYSE:FTK ) واعدة جدًا فيما يتعلق باتجاهات عائد رأس المال.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

لمن لا يعرف، يُعدّ العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) مقياسًا للربح السنوي للشركة قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستخدَم في العمل. لحساب هذا المقياس لشركة Flotek Industries، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.12 = 16 مليون دولار أمريكي ÷ (170 مليون دولار أمريكي - 44 مليون دولار أمريكي) (بناءً على الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025) .

لذلك، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة فلوتيك إندستريز ١٢٪. وهو عائد قياسي بحد ذاته، ولكنه أفضل بكثير من ١٠٪ التي تحققها صناعة الكيماويات.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة فلوتيك إندستريز مقارنةً بأدائها السابق، ولكن المستقبل أهم بلا شك. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة فلوتيك إندستريز .

إذن ما هو اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة Flotek Industries؟

حققت شركة فلوتيك إندستريز أرباحًا جيدة، ونحن على ثقة بأنها ستثير اهتمام الجميع. فبينما كانت الشركة غير مربحة سابقًا، فقد تحسنت أوضاعها الآن، وحققت ربحًا بنسبة 12% على رأس مالها. ورغم ارتفاع العوائد، إلا أن حجم رأس المال المُستخدم في فلوتيك إندستريز ظل ثابتًا خلال الفترة. ومع ذلك، فرغم أن زيادة الكفاءة أمرٌ جذاب بلا شك، إلا أنه من المفيد معرفة ما إذا كانت الشركة لديها أي خطط استثمارية مستقبلية. لذا، إذا كنت تبحث عن نموٍّ مرتفع، فسترغب في رؤية رأس مال الشركة المُستخدم يزداد أيضًا.

على هامش ذلك، لاحظنا أن تحسن عائد رأس المال المستثمر (ROCE) يبدو مدفوعًا جزئيًا بزيادة الالتزامات المتداولة. في الواقع، لدى الشركة الآن موردون أو دائنوون قصيرو الأجل يمولون حوالي 26% من عملياتها، وهو أمر غير مثالي. ترقبوا الزيادات المستقبلية، لأن ارتفاع نسبة الالتزامات المتداولة إلى إجمالي الأصول بشكل ملحوظ قد يُدخل الشركة في مخاطر جديدة.

وجهة نظرنا بشأن ROCE لشركة Flotek Industries

كما ذكرنا سابقًا، يبدو أن شركة فلوتيك إندستريز تكتسب كفاءةً أكبر في تحقيق العوائد، حيث ظل رأس المال المُستخدم ثابتًا، بينما ارتفعت الأرباح (قبل الفوائد والضرائب). ويبدو أن المستثمرين يتوقعون المزيد من هذا النمو مستقبلًا، حيث حقق السهم عائدًا بنسبة 52% للمساهمين على مدار السنوات الخمس الماضية. لذا، ونظرًا لاتجاهات السهم الواعدة، يُنصح بإجراء المزيد من البحث عن الشركة لمعرفة ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث عن Flotek Industries، فقد تكون مهتمًا بمعرفة علامة التحذير رقم 1 التي اكتشفها تحليلنا.

رغم أن شركة Flotek Industries قد لا تحقق حاليًا أعلى العائدات، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.