رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة فلوكس باور هولدينغز ( ناسداك: FLUX ) خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، إلا أنها واصلت ارتفاعها القوي، محققةً مكاسب بنسبة 36% خلال الثلاثين يومًا الماضية. إلا أن هذا لا يبعث على التفاؤل لدى جميع المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 48%، وهو انخفاض مخيب للآمال للغاية، خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

على الرغم من ارتفاع سعرها، قد لا تزال شركة فلوكس باور القابضة تُرسل إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف سعر السهم إلى المبيعات (أو "P/S") 0.6x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات قطاع الكهرباء في الولايات المتحدة تتجاوز مضاعف سعر السهم إلى المبيعات 2.3x، وحتى تجاوز مضاعف سعر السهم 6x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مضاعف السعر إلى المبيعات كما هو، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

كيف كان أداء شركة Flux Power Holdings

لم يكن أداء شركة فلوكس باور القابضة جيدًا مؤخرًا، إذ يُقارن انخفاض إيراداتها بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه الحالة، سيجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Flux Power Holdings .

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة Flux Power Holdings؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Flux Power Holdings إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة المالية الماضية، شعرنا بخيبة أمل لرؤية انخفاض إيرادات الشركة بنسبة 1.2%. ومع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، مما يعني أنها لا تزال قادرة على زيادة إيراداتها بنسبة 78% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. ورغم أن الأمر كان صعبًا، إلا أنه من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان أكثر من كافٍ للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 21% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 16% للقطاع ككل.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون ربحية شركة فلوكس باور القابضة أقل من ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل بكثير.

النقطة الرئيسية

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر سهم شركة فلوكس باور القابضة كافيًا لرفع نسبة السعر إلى المبيعات إلى ما يقارب متوسط القطاع. يُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

كشفت توقعات محللي شركة فلوكس باور القابضة أن توقعات إيراداتها المتفائلة لا تُسهم في زيادة ربحيتها بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات نمو قوية كهذه، لا يسعنا إلا أن نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على نسبة ربحية السهم. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة جدًا، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

يجب عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Flux Power Holdings 3 علامات تحذيرية (وواحدة لا تناسبنا) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.