بقلم مارسيلو تيكسيرا

نيويورك 16 يوليو تموز (رويترز) - تستغل شركة تيثير العملاقة للعملات المشفرة، أكبر شركة للأصول الرقمية في العالم، استحواذها الأخير على شركة زراعية في أمريكا الجنوبية للقيام بدور استراتيجي في تجارة السلع الأساسية العالمية التي تبلغ قيمتها تريليونات الدولارات سنويا.

وتهدف الشركة إلى دمج عملتها المستقرة، وهي عملة رقمية مرتبطة بالدولار الأمريكي يتم تداولها في بورصات العملات المشفرة، في قلب الأسواق حيث يتم شراء وبيع المواد الخام، مما يعد بخفض تكاليف الدفع عبر الحدود وأوقاتها من أيام إلى ثوانٍ.

وافقت شركة أديكواجرو المدرجة في بورصة نيويورك، والتي تنتج منتجات الألبان في الأرجنتين والأرز في أوروجواي والسكر والإيثانول في البرازيل، من بين منتجات أخرى، في أبريل على بيع 70% من أسهمها إلى تيثير في صفقة تقدر قيمتها بنحو 600 مليون دولار.

وهذه علامة أخرى على أن صناعة العملات المشفرة سريعة التوسع تنتقل إلى الأعمال التقليدية، وتوسع الاستثمارات في الأصول المادية.

قال جو ستيكو، الرئيس التنفيذي لشركة Cryptex Finance، وهي الشركة التي أنشأت مؤشرات تعكس القيمة السوقية للعملات المشفرة: "تركز صناعة العملات المشفرة بشكل متزايد على ربط التمويل الرقمي بالأصول الملموسة".

وقال إنه من خلال إضافة أصول مدرة للدخل مثل الأراضي الزراعية أو مصانع تجهيز الأغذية، يمكن لشركة تيثير تعزيز ميزانيتها العمومية وتوفير تحوط ضد التضخم.

قطاع الأعمال الرئيسي لشركة تيثر هو USDT، وهي عملة رقمية مدعومة بشكل رئيسي بسندات الخزانة الأمريكية. أُطلقت USDT عام ٢٠١٤، وشهدت نموًا حادًا في أحجام تداولها وسط تزايد الاهتمام بالعملات المشفرة وأسعار التوكنات.

إنها وسيلة للدفع خارج النظام المالي العالمي التقليدي. الفرق الكبير بين USDT والبيتكوين أو أي عملة رقمية أخرى مثل الإيثريوم هو أن USDT مصممة لتتبع الدولار الأمريكي، العملة المهيمنة على التجارة العالمية.

تداول السلع

أصدرت شركة Tether حتى الآن 143 مليار دولار من USDT، وقالت في تقريرها للربع الأول إنها تمتلك 149 مليار دولار من الاحتياطيات، بما في ذلك 120 مليار دولار في سندات الخزانة الأمريكية.

قال ماركوس فيرياتو، الرئيس التنفيذي لشركة بارفين، وهي شركة من أمريكا الجنوبية تقدم التكنولوجيا للمعاملات باستخدام العملات المشفرة، "تريد تيثر تعزيز استخدام عملتها المستقرة لإجراء المدفوعات عبر الحدود، وهو أمر أعتقد أنه سينمو كثيرًا في الأسواق المالية، وخاصة في أسواق السلع الأساسية".

إذا باعت شركة برازيلية سلعًا لشخص في بوليفيا، فقد يستغرق الدفع عبر القنوات التقليدية أكثر من ثلاثة أيام. أما مع USDT، فسيستغرق الأمر ثوانٍ معدودة، كما قال، مضيفًا أن تكاليف التشغيل ستكون أقل بكثير.

لدى بارفين مشروع تجريبي مع ثالث أكبر بنك في البرازيل، بنك براديسكو BBDC3.SA ، حيث يبيع مُصدّرو السلع البرازيليون منتجاتهم لعملاء في الخارج يدفعون بعملات مستقرة. ثم يستخدم براديسكو البنية التحتية لبارفين لتحويل عملات التيثر الأمريكية (USDT) إلى العملة المحلية، والتي تُودع في حسابات المُصدّرين.

وقالت شركة تيثر ردا على طلب من رويترز للحصول على معلومات بشأن الصفقة: "إن نهج تيثر الاستثماري يعطي الأولوية للشركات التي تعمل على توسيع شبكة التوزيع لدينا وتعزيز الفائدة الحقيقية للعملات المستقرة، مع كون أديكواجرو مثالا رئيسيا".

وقالت الشركة إنها تقوم، إلى جانب إدارة Adecoagro وخبراء آخرين في الصناعة، بتقييم كيف يمكن للعملات المستقرة أن تعزز الكفاءة والسيولة في تداول السلع الأساسية.

أعلنت شركة تيثير في أواخر العام الماضي أنها قامت بتمويل صفقة نفط خام مادية بين شركة نفط كبرى وتاجر سلع أساسية، والتي تم تسويتها باستخدام USDT، وهي المرة الأولى التي يتم فيها إبرام صفقة بهذه الشروط.

أفادت رويترز في وقت سابق من هذا العام أن روسيا تستخدم العملات الرقمية في تجارتها النفطية مع الصين والهند للالتفاف على العقوبات الغربية. كما سعت فنزويلا إلى استخدام العملات الرقمية في التجارة.

رمز السكر

قال جرايسي تشين، الرئيس التنفيذي لبورصة العملات المشفرة بيتجيت، إن خيارًا آخر محتملًا لعملة تيثير مع دخولها عالم الزراعة هو ما يسمى بتوكن السلع الأساسية.

لدى تيثر بالفعل رمز ذهبي، يعكس قيمة الذهب، وهو مدعوم باحتياطيات الذهب. وصرح تشين بأنه قد يتم النظر الآن في رمز للسكر أو الذرة، يمكن استخدامه للتحوط أو كضمان لتمويل ما قبل الحصاد.

وأضافت "في الواقع، فإنهم يحولون الأراضي الزراعية ومصانع السكر ومحطات الطاقة المتجددة إلى أدوات مالية قابلة للبرمجة".

وقالت شركة تيثر إنها ترى "إمكانات كبيرة في استكشاف رمزية الأصول في العالم الحقيقي، بما في ذلك السلع الزراعية"، على الرغم من أنها أكدت أنه لا توجد خطط فورية لإطلاق رمز للسكر أو الذرة.

بدلاً من ذلك، ستستخدم شركة العملات المشفرة حاليًا عملية الاستحواذ لتطبيق مختلف. أعلنت شركة تيثر أنها ستستغل الطاقة المتجددة التي تنتجها شركة أديكواجرو في عملياتها بأمريكا الجنوبية، مثل الكهرباء القادمة من مصانع قصب السكر، لتشغيل عملية تعدين بيتكوين.

(تقرير مارسيلو تيكسيرا، تحرير ديبا بابينجتون)

(( marcelo.teixeira@tr.com ؛ +1 332 220 8062؛ مراسلة رويترز: marcelo.teixeira.thomsonreuters.com@reuters.net - https://x.com/tx_marcelo ))