سيشعر حاملو أسهم شركة Forge Global Holdings, Inc. ( NYSE:FRGE ) بالارتياح لأن سعر السهم ارتفع بنسبة 27% في الأيام الثلاثين الماضية، لكن هذا الارتفاع يحتاج إلى الاستمرار لإصلاح الضرر الأخير الذي ألحقه بمحافظ المستثمرين. ومع ذلك، فإن الارتفاع الذي استمر 30 يومًا لا يغير حقيقة أن المساهمين على المدى الأطول شهدوا انخفاض أسهمهم بنسبة 70% في الأشهر الاثني عشر الماضية.

ورغم ارتفاع سعرها، فقد تظل شركة Forge Global Holdings ترسل إشارات صعودية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تبلغ 2.5x، حيث إن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة أسواق رأس المال في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أعلى من 3.5x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 9x ليست غير عادية. ومع ذلك، ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى المبيعات بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

كيف يبدو أداء شركة Forge Global Holdings في الآونة الأخيرة؟

لم تكن الأوقات الأخيرة رائعة بالنسبة لشركة Forge Global Holdings حيث كانت إيراداتها ترتفع بشكل أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن العديد من الناس يتوقعون استمرار أداء الإيرادات غير الملهم، وهو ما أدى إلى قمع نمو نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال تحب الشركة، فسوف تأمل ألا تتدهور إيراداتها وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Forge Global Holdings .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Forge Global Holdings ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 18% في إيرادات الشركة. ومع ذلك، لم يكن هذا كافياً، حيث شهدت آخر فترة ثلاث سنوات انخفاضاً حاداً بنسبة 32% في الإيرادات الإجمالية. لذا، من المؤسف أننا يجب أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الستة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تنمو بنسبة 28% خلال العام المقبل. وهذا من المتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو البالغة 10.0% للصناعة الأوسع.

مع الأخذ في الاعتبار هذا، نجد أنه من المثير للاهتمام أن يأتي مؤشر P/S لشركة Forge Global Holdings في مرتبة متأخرة عن معظم نظيراتها في الصناعة. ويبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

النتيجة النهائية لبيانات الربح والخسارة لشركة Forge Global Holdings

لقد ارتفع سعر سهم Forge Global Holdings مؤخرًا، لكن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. يمكننا القول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول كأداة تقييم بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

كشفت توقعات المحللين لشركة Forge Global Holdings أن توقعات الإيرادات المتفوقة للشركة لا تساهم في زيادة ربحية السهم إلى المبيعات بقدر ما توقعنا. قد تكون هناك بعض عوامل الخطر الرئيسية التي تضع ضغوطًا هبوطية على نسبة السعر إلى المبيعات. وفي حين يبدو احتمال انخفاض سعر السهم غير مرجح بسبب النمو المرتفع المتوقع للشركة، إلا أن السوق يبدو متردداً بعض الشيء.

ينبغي عليك أن تفكر دائمًا في المخاطر.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما تبحث عنه ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربح منخفضة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.