يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
انسَ التوقعات، وراقب الخيارات عند تداول الأسهم! تشير إنتل إلى تحرك محتمل بنسبة ±8.71% واستراتيجيات التداول.
إنتل -4.30%
PHLX Sox Semiconductor Sector Ishares -4.78%
صندوق Invesco QQQ، السلسلة 1 -1.91%
صندوق المؤشر المتداول إس آند بي 500 SPDR -1.08%
صندوق المؤشر المتداول لداو جونز الصناعي SPDR -0.51%
إنتل INTC | 37.81 | -4.30% |
PHLX Sox Semiconductor Sector Ishares SOXX | 299.48 | -4.78% |
صندوق Invesco QQQ، السلسلة 1 QQQ | 613.62 | -1.91% |
صندوق المؤشر المتداول إس آند بي 500 SPDR SPY | 681.76 | -1.08% |
صندوق المؤشر المتداول لداو جونز الصناعي SPDR DIA | 485.40 | -0.51% |
مرحبا بالتجار!
ستُعلن إنتل(INTC.US) عن أرباحها قريبًا، والجميع يتابعها (بعد إغلاق السوق في 24 أبريل). انسَ التفاصيل المعقدة للحظة. لنلقِ نظرة على مؤشرات سوق الخيارات - فهذا قد يُعطينا مؤشرات قيّمة لتداول السهم نفسه. بالطبع، إذا كنت تتداول الخيارات، فلدينا أفكار مُحددة أيضًا.
الإشارات الرئيسية من بيانات الخيارات ( للمتداولين في الأسهم ):
- حركة سعرية كبيرة متوقعة: يتوقع سوق الخيارات أن يتأرجح سهم إنتل بنسبة ±8.71% بعد إعلان الأرباح. وهذا أعلى من متوسط حركته بعد الأرباح والبالغ 6.37%. الإشارة: توقع تقلبات أعلى من المعتاد. استعدوا لحركة سعرية حادة محتملة، صعودًا أو هبوطًا.
- يشير التاريخ إلى انخفاض: بالنظر إلى آخر 12 تقرير أرباح، انخفض سهم INTC أكثر من ارتفاعه لاحقًا. الإشارة: مع أن التاريخ ليس مضمونًا، إلا أن هناك ميلًا سابقًا لانخفاض السهم بعد أخبار الأرباح.
- راقب مستوى 20 دولارًا: تُشير بيانات الخيارات (وخاصةً GEX - Gamma Exposure) إلى أن 20 دولارًا هو مستوى حرج . إذا انخفض سهم INTC دون 20 دولارًا، فقد تتذبذب الأمور وتزداد التقلبات (وقد يُضخّم صناع السوق عمليات البيع). فوق 21 دولارًا، قد يجد السوق مزيدًا من الاستقرار. الإشارة: راقب مستوى 20 دولارًا عن كثب كدعم محتمل؛ قد يُشير الانخفاض دونه إلى مزيد من ضعف السهم.
- يميل صناع السوق إلى التشاؤم قليلاً: يشير مؤشر آخر (DEX - Delta Exposure) إلى أن كبار اللاعبين في السوق يتخذون موقفًا تشاؤميًا بعض الشيء، خاصةً إذا ظل سعر السهم دون مستوى 22 دولارًا . الإشارة: هذا يُعزز التوقعات الحذرة، خاصةً إذا واجهت INTC صعوبة في تجاوز 22 دولارًا.
ما هي الخلفية؟ (لماذا هذا مهم)
يُعد تقرير الأرباح هذا بالغ الأهمية للرئيس التنفيذي الجديد لشركة إنتل، ليب بو تان. فالجميع يتطلع إلى معرفة مدى نجاح خطته للتحول. النتائج السابقة (التي يُحتمل أن تُظهر انخفاضًا في الإيرادات وتزايدًا في الخسائر) ليست هي المحور الرئيسي؛ بل ما يقوله الرئيس التنفيذي عن المستقبل .
للمتداولين في الخيارات : أفكار استراتيجية محددة
حسنًا، إذا كنت مرتاحًا مع الخيارات، فإليك الاستراتيجيات المحددة للرجوع إليها:
- الاستراتيجية 1: الرهان على حركة ضخمة (عدوانية)
- الفكرة: إذا كنت تعتقد أن التحرك سيكون أكبر بكثير من المتوقع ±8.71%، في أي اتجاه.
- اللعب: شراء مكالمة بقيمة 20 دولارًا وشراء وضع بقيمة 20 دولارًا (تاريخ الانتهاء: 25 أبريل).
- الهدف: يستهدف تحقيق ربح محتمل يبدأ من ٢٥٪ فأكثر في حال حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار. يُغلق عادةً بعد افتتاح السوق بفترة وجيزة بعد إعلان الأرباح (مثلاً، بعد ١٥ دقيقة) للاستفادة من هذه الحركة.
- الاستراتيجية الثانية: المراهنة على "العادة" الهبوطية (الهبوطية)
- الفكرة: تتوافق مع الاتجاه الهبوطي التاريخي وبيانات DEX الهبوطية قليلاً.
- اللعب: بيع خيار الشراء بقيمة 20.5 دولار وشراء خيار الشراء بقيمة 21 دولار (تاريخ الانتهاء: 2 مايو 2025).
- الهدف: أرباح إذا بقي سعر INTC أقل من 20.65 دولارًا أمريكيًا عند انتهاء الصلاحية. عائد محتمل بنسبة 30% تقريبًا على الهامش المستخدم (حوالي 50 دولارًا أمريكيًا) خلال 8 أيام تقريبًا.
- الاستراتيجية 3: المراهنة على أن السوق يبالغ في رد فعله (المحافظ)
- الفكرة: بناءً على ملاحظة أن التقلبات قصيرة الأجل (التقلبات الضمنية - IV) تبدو مرتفعة بشكل غير عادي ("مبالغ في سعرها") مقارنةً بالخيارات التاريخية والخيارات طويلة الأجل. يفترض هذا أن التحرك الفعلي قد يكون أقل حدة مما كان متوقعًا.
- اللعب: بيع خيار الشراء بقيمة 20.5 دولار وبيع خيار البيع بقيمة 19.5 دولار (تاريخ الانتهاء: 2 مايو 2025).
- الهدف: تحقيق أرباح إذا استقر سعر INTC بين 19.50 و20.50 دولارًا أمريكيًا عند انتهاء الصلاحية. عائد محتمل بنسبة 20% تقريبًا على مدار 10 أيام تقريبًا.
خلاصة القول:
بالنسبة لمتداولي الأسهم ، يُصدر سوق الخيارات إشاراتٍ مُبكرة: توقعوا حركةً كبيرةً محتملةً (±8.71%)، راقبوا مستوى 20 دولارًا الحاسم، وانتبهوا إلى الاتجاه التاريخي لسهم INTC للانخفاض بعد إعلان الأرباح. استخدموا هذه البيانات لتوجيه خطة تداول أسهمكم.
بالنسبة لمتداولي الخيارات ، تقدم الاستراتيجيات المذكورة أعلاه طرقًا محددة للعب على النتائج المحتملة استنادًا إلى توقعات التقلب والتحيز الاتجاهي.
تذكر: التداول ينطوي على مخاطرة. هذا تحليل، وليس نصيحة مالية. ابحث بنفسك قبل إجراء أي تداول. بالتوفيق!
توضيح : يساعدنا GEX على فهم كيفية تأثير صناع السوق (اللاعبون الكبار الذين يوفرون السيولة) على استقرار أسعار الأسهم بناءً على مراكز الخيارات. فكّر في الأمر على هذا النحو:
- منطقة GEX الإيجابية ("المثبت"):
- ماذا يعني ذلك: في هذه المنطقة، غالبًا ما يتصرف صناع السوق عكس الاتجاه السائد للحفاظ على التوازن. إذا كان الناس يبيعون بكثافة، فإنهم يميلون إلى الشراء. وإذا كانوا يشترون بكثافة، فإنهم يميلون إلى البيع.
- التأثير على السهم: يعمل هذا كعامل كبح أو وسادة ، مما يؤدي غالبًا إلى انخفاض التقلبات . يميل سعر السهم إلى التحرك بسلاسة أكبر، مما يجعله منطقة أكثر راحةً لمالكي الأسهم (المراكز الطويلة).
- منطقة GEX السلبية ("المسرع"):
- ماذا يعني ذلك: هنا، غالبًا ما يضطر صناع السوق إلى التداول مع الاتجاه الحالي لإدارة مخاطرهم. إذا باع الناس، فقد يحتاجون إلى البيع أيضًا. وإذا اشتروا، فقد يحتاجون إلى الشراء أيضًا.
- التأثير على السهم: قد يؤدي هذا إلى تضخيم تحركات السوق ، مما يؤدي إلى تقلبات أعلى . يشبه الأمر الضغط على دواسة الوقود. تكون التحركات الحادة، وخاصةً الانخفاضات المفاجئة ("جيوب الهواء")، أكثر احتمالًا في هذه المنطقة. قد يشعر المساهمون بالتذبذب وعدم الاستقرار.
- المنطقة "الوسطى" (الانتقال / HVL / المستويات الرئيسية):
- ماذا يعني ذلك: هذه هي المنطقة التي ينتقل فيها السوق بين GEX الإيجابي والسلبي. غالبًا ما يكون مستوى سعر محدد مع وجود العديد من الخيارات ذات الاهتمام (مثل "جدار البيع" أو "جدار الشراء") بمثابة نقطة التحول هذه.
- التأثير على السهم: من الضروري مراقبة هذه المستويات. تجاوزها قد يُغيّر سلوك السهم بشكل كبير، وينقله من حالة استقرار إلى حالة تقلب، أو العكس.
