تُضاعف شركة Fortinet (FTNT) جهودها في مجال أمن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال طرح حلول جديدة لمراكز البيانات مع Arista Networks و Monolithic Power Systems، إلى جانب تكامل منفصل مع NVIDIA BlueField يدفع جدار الحماية الخاص بها مباشرة إلى مجموعات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي.

تأتي هذه التحركات المتعلقة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في وقتٍ مثير للاهتمام، حيث يبلغ سعر السهم 81.74 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سلبي على سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 13.73%. ويُظهر إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 67.74%، أن النمو طويل الأجل قد أثبت جدواه للمستثمرين الصبورين، ويشير إلى أن الضعف الحالي قد يعكس تغيرًا في توجهات السوق وليس فشلًا في توقعات النمو.

إذا كان تركيز شركة فورتينت على الذكاء الاصطناعي قد لفت انتباهك، فمن الجدير أيضًا استكشاف أسماء شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الأخرى ذات النمو المرتفع باستخدام أسهم شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع لمعرفة ما الذي يكتسب زخمًا أيضًا.

مع استثمار شركة فورتينت بكثافة لتأمين مركز بيانات الذكاء الاصطناعي في الوقت الذي يتعثر فيه سعر سهمها، فهل ينظر المستثمرون إلى سهم ذي نمو تراكمي غير مقدر حق قدره أم إلى سهم تم تسعير نموه المستقبلي بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.5% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لـ BlackJesus، فإن القيمة العادلة السردية البالغة 99.03 دولارًا تقع أعلى بكثير من سعر إغلاق Fortinet الأخير عند 81.74 دولارًا، مما يشكل فجوة في التقييم تعتمد على الربحية وافتراضات النمو المنضبط.

تُعدّ فورتينت نموذجًا للربحية والكفاءة التشغيلية. ففي السنة المالية 2024، حققت الشركة هامش ربح تشغيلي وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بنسبة 30.3%، وهامش ربح صافي بنسبة 29.3%. أما هامش ربحها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية (TTM) فقد بلغ 30.6%، وهو رقمٌ مُبهر. ويُعزى هذا المستوى من الربحية مباشرةً إلى نموذج نموها العضوي، الذي يُجنّبها التكاليف غير النقدية الباهظة المرتبطة بعمليات الاستحواذ الكبيرة.

هل تتساءل كيف يدعم محرك ربحي كهذا خصمًا كبيرًا على القيمة العادلة، مع الحفاظ على نمو عضوي مستدام وهوامش ربح ممتازة؟ يعتمد هذا على توليد تدفقات نقدية قوية باستمرار ومضاعف أرباح مستقبلية عادةً ما يكون حكرًا على شركات البرمجيات الرائدة. هل ترغب في معرفة مسارات النمو والهوامش المحددة التي تدعم حسابات التقييم هذه، وكيف يؤثر معدل الخصم على إمكانية تحقيق مكاسب؟ تابع القراءة لاكتشاف الاستراتيجية الكاملة وراء هذه الفجوة السعرية.

النتيجة: القيمة العادلة 99.03 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار التحديات المتعلقة بالأجهزة أو وجود ثغرة أمنية بارزة أخرى قد يؤدي إلى انخفاض سريع في مضاعف القيمة الممتازة لشركة فورتينت ويتحدى فرضية التقليل من قيمتها.

ابنِ روايتك الخاصة على فورتينت

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في اختبار صحة الافتراضات بنفسك، يمكنك إنشاء سرد مخصص في دقائق: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة فورتينت.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

لا تترك فرصتك القادمة للصدفة. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف أفكار مركزة تتناسب مع استراتيجيتك قبل أن يلاحظها السوق.

• استغل الجودة المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية من خلال استعراض هذه الأسهم الـ 899 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تُظهر بالفعل دعمًا قويًا للتدفقات النقدية لتقييماتها.
• استهدف محركات النمو المستقبلية من خلال مسح هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لإعادة تشكيل الصناعات بأكملها.
• عزز تدفق دخلك من خلال مراجعة هذه الأسهم العشرة الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي يمكن أن تعزز عوائد المحفظة دون التضحية بالأساسيات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.