سيشعر حاملو أسهم Fortress Biotech, Inc. ( NASDAQ:FBIO ) بالارتياح لأن سعر السهم ارتفع بنسبة 36% في الأيام الثلاثين الماضية، لكن هذا الارتفاع يحتاج إلى الاستمرار لإصلاح الضرر الذي ألحقه مؤخرًا بمحافظ المستثمرين. وإذا نظرنا إلى الأمر من منظور أوسع، فرغم أنه ليس بنفس قوة الشهر الماضي، فإن المكاسب التي حققها السهم على مدار العام بنسبة 19% معقولة إلى حد ما.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا تزال Fortress Biotech ترسل إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي بنسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تبلغ 0.7x، حيث أن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أعلى من 13.2x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 77x ليست غير عادية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى المبيعات بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

ما هو أداء شركة Fortress Biotech في الآونة الأخيرة؟

مع نمو الإيرادات الذي كان أقل من معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كانت شركة Fortress Biotech بطيئة نسبيًا. ربما تتوقع السوق استمرار الاتجاه الحالي المتمثل في ضعف نمو الإيرادات، وهو ما أدى إلى قمع ربحية السهم. إذا كنت لا تزال تحب الشركة، فربما تأمل ألا تتدهور إيراداتها وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل شركة Fortress Biotech مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة Fortress Biotech؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Fortress Biotech ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أسوأ بكثير من الصناعة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 32% في إيرادات الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 57% في المجمل مقارنة بثلاث سنوات مضت، وذلك بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا يمكننا أن نبدأ بتأكيد أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نمواً سنوياً بنسبة 31% وفقاً لتقديرات المحللين الثلاثة الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 145% سنوياً، وهو ما يزيد من جاذبية الشركة بشكل ملحوظ.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول Fortress Biotech عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل من الصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون رؤية نمو محدود في المستقبل وهم على استعداد لدفع مبلغ مخفض فقط مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S لشركة Fortress Biotech؟

لا تزال القفزة الأخيرة في سعر سهم Fortress Biotech تفشل في جعل نسبة السعر إلى المبيعات قريبة من متوسط الصناعة. وفي حين لا ينبغي أن تكون نسبة السعر إلى المبيعات العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس قوي جدًا لتوقعات الإيرادات.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة فورتريس بيوتيك أن توقعاتها الضعيفة فيما يتصل بالإيرادات تساهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وفي هذه المرحلة يشعر المستثمرون بأن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بالقدر الكافي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تشكل حاجزاً أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Fortress Biotech ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.