ستُتداول أسهم شركة ستاندرد موتور برودكتس (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز SMP ) بدون أرباح خلال الأيام الأربعة المقبلة. ويصادف تاريخ استحقاق الأرباح قبل يوم واحد من تاريخ التسجيل، وهو اليوم الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في دفاتر الشركة لاستلام الأرباح. يُعد تاريخ استحقاق الأرباح تاريخًا مهمًا يجب الانتباه إليه، لأن أي شراء للسهم في هذا التاريخ أو بعده قد يؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. وبناءً على ذلك، لن يحصل مستثمرو ستاندرد موتور برودكتس الذين يشترون السهم في 15 أغسطس أو بعده على الأرباح، والتي ستُدفع في 2 سبتمبر.

ستبلغ دفعة الأرباح القادمة للشركة 0.31 دولار أمريكي للسهم، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 1.24 دولار أمريكي للسهم. يُظهر حساب قيمة مدفوعات العام الماضي أن شركة ستاندرد موتور برودكتس تحقق عائدًا متأخرًا بنسبة 3.3% على سعر السهم الحالي البالغ 37.39 دولارًا أمريكيًا. تُعدّ توزيعات الأرباح مصدر دخل مهم للعديد من المساهمين، ولكن سلامة الشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. لذلك، يجب علينا دائمًا التحقق من استدامة توزيعات الأرباح، ومن نمو الشركة.

تُدفع أرباح الأسهم عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد تكون هذه الأرباح غير مستدامة. دفعت شركة ستاندرد موتور برودكتس نسبة مريحة بلغت 41% من أرباحها العام الماضي. ومع ذلك، يُعدّ التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة أرباح الأسهم، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت سيولة نقدية كافية لسداد أرباحها. استهلكت أرباح الأسهم 65% من التدفق النقدي الحر للشركة العام الماضي، وهو معدل طبيعي لمعظم الشركات التي تدفع أرباحًا.

من الإيجابي أن نرى أن أرباح شركة Standard Motor Products مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يشير عمومًا إلى أن الأرباح مستدامة، وعادةً ما تشير نسبة الدفع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

الشركات التي لا تُنمّي أرباحها قد تظلّ قيّمة، ولكن الأهم من ذلك هو تقييم استدامة توزيعات الأرباح إذا بدا أن الشركة ستواجه صعوبة في النمو. إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها. وهذا يُفسر عدم حماسنا المُفرط لثبات أرباح شركة ستاندرد موتور برودكتس على مدار السنوات الخمس الماضية. نفضّل ذلك على انخفاض الأرباح في أي وقت، ولكن على المدى الطويل، تُنمّي أفضل أسهم توزيعات الأرباح ربحية السهم.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعاتها بمرور الوقت. على مدار السنوات العشر الماضية، رفعت شركة ستاندرد موتور برودكتس توزيعات أرباحها بنحو 9.1% سنويًا في المتوسط.

باختصار

هل تمتلك شركة ستاندرد موتور برودكتس القدرة على الحفاظ على توزيع أرباحها؟ انخفض ربح السهم بشكل طفيف جدًا في الآونة الأخيرة، ووزعت الشركة أقل من نصف أرباحها وأكثر من نصف تدفقاتها النقدية كأرباح، وهو ليس أسوأ مزيج، ولكنه قد يكون أفضل. قد يكون من المفيد البحث فيما إذا كانت الشركة تعيد الاستثمار في مشاريع نمو من شأنها زيادة الأرباح وتوزيعات الأرباح مستقبلًا، ولكننا لسنا متفائلين تمامًا بشأن توقعات توزيع أرباحها في الوقت الحالي.

لذا، إذا كنت ترغب في البحث بشكل أكبر عن Standard Motor Products، فستجد أنه من المفيد معرفة المخاطر التي يواجهها هذا السهم.

عمومًا، لا ننصح بشراء أول سهم يُوزّع أرباحًا تراه. إليك قائمة مختارة من الأسهم المثيرة للاهتمام التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.