وقد سلطت الأضواء على شركة فرانكلين إلكتريك (FELE) بعد أن قام المدير جريج سي. سينجستاك ببيع أسهم ونقلها إلى مؤسسته العائلية، وذلك بالتزامن مع إعلان الشركة عن نمو مبيعات بنسبة 9٪ في الربع الثالث ولكن بأرباح معدلة أقل قليلاً.

تأتي هذه التحركات في الوقت الذي ارتفع فيه سعر سهم شركة فرانكلين إلكتريك بهدوء، حيث بلغ عائد سعر السهم ليوم واحد 1.78 بالمائة، وتشير عوائد المساهمين الإجمالية القوية على مدى سنوات متعددة إلى أن الزخم طويل الأجل لا يزال قائماً حتى لو أظهر إجمالي عائد المساهمين الأخير لمدة عام واحد بنسبة سلبية بلغت 4.92 بالمائة بعض التعب على المدى القريب.

إذا كان هذا النوع من النمو المطرد يروق لك، فقد يكون من المفيد استكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية للشركات الأخرى حيث يكون المطلعون متوافقين بشكل كبير مع المساهمين على المدى الطويل.

مع استمرار ارتفاع المبيعات، ونمو الأرباح، وانخفاض سعر السهم بشكل طفيف عن توقعات المحللين، هل تمر شركة فرانكلين إلكتريك مرور الكرام كفرصة استثمارية، أم أن السوق قد استوعب بالفعل المرحلة التالية من نموها؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.5% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة فرانكلين إلكتريك عند 97.76 دولارًا مقابل القيمة العادلة الأكثر شيوعًا البالغة 108.00 دولارًا، فإن القصة تميل نحو قوة الأرباح التي لا تحظى بالتقدير الكافي وانخفاض المضاعفات التدريجي.

يفترض المحللون أن إيرادات شركة فرانكلين إلكتريك ستنمو بنسبة 5.4% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

يفترض المحللون أن هوامش الربح سترتفع من 8.7% اليوم إلى 10.7% خلال 3 سنوات.

هل تتساءل كيف يمكن لنمو الإيرادات المتواضع، وارتفاع هوامش الربح، وانخفاض مضاعف الأرباح المستقبلية أن تبرر سعرًا أعلى مما هو عليه اليوم؟ يروي السيناريو الأكثر شيوعًا مسارًا دقيقًا لتوسيع الربحية، وعوائد رأس المال المنضبطة، وإعادة تقييم تعتمد على افتراض حاسم واحد حول المدة التي يمكن أن تتفوق فيها أرباح شركة فرانكلين إلكتريك على أرباح قطاع الآلات الأوسع.

النتيجة: القيمة العادلة 108.0 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التعرض المستمر لأسواق نزح المياه الدورية واحتمالية انخفاض هامش الربح الناتج عن عمليات الاستحواذ المستقبلية قد يتحدى بسرعة قصة الأرباح التي لا تحظى بالتقدير الكافي.

منظور آخر للتقييم

فيما يتعلق بمضاعفات الأرباح، تبدو شركة فرانكلين إلكتريك أقل تسامحاً. إذ يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 30.9 ضعفاً، مقارنةً بنسبة عادلة تبلغ 28.2 ضعفاً تشير دراستنا إلى أن السوق قد يتجه نحوها، و26.2 ضعفاً لمجموعة الآلات الأمريكية الأوسع، مما يزيد من احتمالية انخفاض التصنيف الائتماني في حال تعثر النمو.

اصنع روايتك الخاصة عن فرانكلين إلكتريك

إذا كنت تشكك في هذا الرأي أو ترغب ببساطة في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك بناء سرد شخصي في دقائق معدودة: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة فرانكلين إلكتريك.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، عزز ميزتك باستخدام أداة فحص Simply Wall St لاكتشاف فرص جديدة قائمة على البيانات يتجاهلها معظم المستثمرين.

• استغل فرص التسعير الخاطئ المحتملة في السوق من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 906 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تجمع بين أساسيات قوية وخصومات جذابة على القيمة الجوهرية.
• استغل موضوعات النمو الهيكلي من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي من المتوقع أن تستفيد من الطلب المتزايد على الأتمتة الذكية واتخاذ القرارات القائمة على البيانات.
• عزز استراتيجية دخلك من خلال هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي تهدف إلى تحقيق عوائد نقدية ثابتة إلى جانب نمو رأس المال على المدى الطويل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.