أدت التغطية الإعلامية الجديدة لشركة Samsara (IOT) من قبل العديد من شركات الوساطة، والتي تسلط الضوء على حجم إيراداتها السنوية المتكررة ودورها في رقمنة العمليات المادية، إلى إعادة السهم إلى دائرة الضوء بالنسبة للمستثمرين الذين يقيمون أسماء برامج الذكاء الاصطناعي.

يأتي هذا التقرير الأخير من شركات الوساطة بعد فترة متقلبة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 8.74% خلال شهر واحد، وانخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 25.56% خلال عام واحد. ويتناقض هذا مع عائد إجمالي مرتفع للغاية للمساهمين على مدى ثلاث سنوات، مما يشير إلى تباطؤ الزخم طويل الأجل في المدى القصير، مع تحول التركيز نحو معنويات السوق، والمؤشرات الفنية، ومدى استعداد المستثمرين لتحمل مخاطر النمو عند سعر السهم الحالي البالغ 34.89 دولارًا أمريكيًا.

إذا كانت تحركات شركة Samsara الأخيرة قد جعلتك تفكر في المجالات الأخرى التي يمكن أن يعيد فيها الذكاء الاصطناعي والبرمجيات تشكيل العمليات، فقد يكون من المفيد فحص أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع كقائمة أولية للأفكار.

مع وصول سعر السهم إلى 34.89 دولارًا أمريكيًا، وانخفاض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 25.56٪، وتحقيق مكاسب كبيرة جدًا على مدى 3 سنوات، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت لا تزال هناك فرصة للشراء أم أن الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 30.7% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب الرواية الأكثر تداولاً، تبلغ القيمة العادلة لسهم شركة سامسارا حوالي 50.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعره الحالي البالغ 34.89 دولارًا أمريكيًا. ويشير هذا إلى فجوة تقييم واسعة ناتجة عن افتراضات النمو المستقبلي وهوامش الربح.

تشهد شركة سامسارا نموًا قويًا في الإيرادات السنوية المتكررة، ويتجلى ذلك في زيادة بنسبة 32% على أساس سنوي. ويعود هذا النمو بشكل أساسي إلى نجاحها في استقطاب عملاء من كبرى الشركات، مما يشير إلى فرص مستقبلية لتوسيع الإيرادات مع العملاء الحاليين. الأثر: نمو الإيرادات.

هل ترغب في معرفة كيف ينعكس ارتفاع الإيرادات، وتغير هامش الربح، ومضاعف السعر إلى الأرباح المرتفع في القيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل على افتراضات أرباح عالية، ونمو قوي في الإيرادات المتكررة، وإمكانية التوسع السريع في استخدام أساطيل المركبات المتصلة. هل تتساءل عن الأرقام التي يجب أن تتوافق لدعم سعر مستهدف أعلى بكثير من مستواه الحالي؟

النتيجة: القيمة العادلة 50.36 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، هناك نقاط ضغط حقيقية هنا، بما في ذلك دورات مبيعات المؤسسات الطويلة وعدم اليقين بشأن مدى سرعة تحول منتجات الذكاء الاصطناعي في المراحل المبكرة لشركة Samsara إلى إيرادات سنوية متكررة.

منظر آخر: يبدو السعر كاملاً

تُشير قصة انخفاض قيمة السهم بنسبة 30.7% إلى رسالة مختلفة تمامًا عن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية. إذ يتم تداول أسهم شركة سامسارا بنحو 13.2 ضعف المبيعات، مقارنةً بـ 4.7 ضعف لقطاع البرمجيات الأمريكي، و7.2 ضعف للشركات المنافسة، ونسبة عادلة تبلغ 10 أضعاف. ويُشير هذا الفارق الكبير إلى هامش خطأ أقل في حال تراجع النمو أو هوامش الربح. فأين يقع رأيك بين قصة النمو والسعر المرتفع؟

اصنع روايتك الخاصة عن السامسارا

إذا لم تتطابق هذه الرؤية تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل تقييم الأرقام بنفسك، فيمكنك صياغة أطروحة مخصصة في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في سامسارا.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت سامسارا اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة فحص سيمبلي وول ستريت لاكتشاف أفكار أخرى قد تناسب ذوقك قبل أن تنتقل إلى مكان آخر.

• استغل القيمة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 863 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تداولها حاليًا بأقل مما قد تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغلّ الفرص المتاحة في مجال التكنولوجيا الناشئة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تربط الذكاء الاصطناعي بنماذج الإيرادات الواقعية.
• عزز قائمة مراقبة الدخل الخاصة بك من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم عوائد أعلى من 3٪ مع أساسيات داعمة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.