أهم النقاط الرئيسية

• نظراً للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في أسهم شركة فولجنت جينيتكس، فقد يكون سعر سهم الشركة عرضة لقراراتها التجارية.
• يمتلك أكبر خمسة مساهمين 50% من الشركة

لفهم الجهة التي تسيطر فعلياً على شركة فولجنت جينيتكس ( ناسداك: FLGT )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. تستحوذ المؤسسات على الحصة الأكبر من أسهم الشركة، بنسبة تقارب 57% تحديداً. أي أن هذه المؤسسات هي الأكثر استفادةً في حال ارتفاع سعر السهم (والأكثر خسارةً في حال انخفاضه).

لا يُسرّ أي مساهم بخسارة أمواله في الاستثمارات، وخاصةً المستثمرين المؤسسيين الذين شهدوا انخفاض قيمة استثماراتهم بنسبة 6.9% الأسبوع الماضي. مع ذلك، ربما يكون العائد السنوي البالغ 54% للمساهمين قد خفف من حدة الصدمة. لكننا نفترض أنهم سيترقبون أي ضعف محتمل في المستقبل.

في الرسم البياني أدناه، نركز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة فولجنت جينيتكس.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة فولجنت جينيتكس؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها مقابل مؤشر يقارب أداء السوق المحلي. لذا، فإنها عادةً ما تولي اهتماماً أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

نلاحظ أن شركة فولجنت جينيتكس لديها مستثمرون مؤسسيون، ويملكون حصة كبيرة من أسهمها. وهذا يُشير إلى مصداقية الشركة لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يُمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات قد تُخطئ في استثماراتها أحيانًا، تمامًا كما يفعل أي شخص. ومن الشائع أن نشهد انخفاضًا حادًا في سعر السهم إذا حاول اثنان من كبار المستثمرين المؤسسيين بيع حصصهم في نفس الوقت. لذا، يجدر بنا مراجعة مسار أرباح فولجنت جينيتكس في الماضي (الموضح أدناه). وبالطبع، يجب الأخذ في الاعتبار عوامل أخرى أيضًا.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من أسهم الشركة، ما يمنحهم مجتمعين نفوذاً كبيراً على قرارات مجلس الإدارة. ولا تمتلك صناديق التحوّط أي أسهم في شركة فولجنت جينيتكس. ويُعدّ الرئيس التنفيذي للشركة، مينغ هسيه، أكبر المساهمين بحصة تبلغ 28% من الأسهم القائمة. في المقابل، يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين حوالي 9.6% و4.8% من الأسهم على التوالي.

كما كشف بحثنا عن حقيقة أن ما يقرب من 50٪ من الشركة يسيطر عليها أكبر 5 مساهمين مما يشير إلى أن هؤلاء الملاك يمارسون نفوذاً كبيراً على العمل.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقة جيدة لتقييم أداء السهم المتوقع وتصنيفه. ويمكن تحقيق الأمر نفسه بدراسة آراء المحللين. إذ يُغطي السهم عدد كبير من المحللين، لذا قد يكون من المفيد الاطلاع على توقعاتهم أيضًا.

ملكية داخلية لشركة فولجنت جينيتكس

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة تعريفًا شخصيًا، ويختلف باختلاف الأنظمة القانونية. تعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، وتشمل أعضاء مجلس الإدارة على الأقل. وتخضع إدارة الشركة لمجلس الإدارة، الذي بدوره يمثل مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن بعض كبار المديرين التنفيذيين قد يكونون أعضاءً في مجلس الإدارة.

يعتبر معظم الخبراء امتلاك المطلعين على بواطن الأمور للملكية أمرًا إيجابيًا، لأنه قد يشير إلى توافق مجلس الإدارة مع مصالح المساهمين الآخرين. مع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز سلطة كبيرة جدًا في أيدي هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المساهمين الرئيسيين يمتلكون نسبة معقولة من أسهم شركة فولجنت جينيتكس. تبلغ قيمتها السوقية 816 مليون دولار أمريكي فقط، ويمتلك المساهمون الرئيسيون أسهماً بقيمة 271 مليون دولار أمريكي مسجلة بأسمائهم. يمكننا القول إن هذا يعكس توافق مصالحهم مع مصالح المساهمين، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الشركة لا تزال صغيرة نسبياً؛ وقد يكون بعض المساهمين الرئيسيين من مؤسسيها. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المساهمون الرئيسيون قد قاموا بعمليات شراء أو بيع.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 10% في شركة فولجنت جينيتكس. ورغم أن هذه المجموعة لا تملك بالضرورة سلطة اتخاذ القرارات، إلا أنها قادرة بالتأكيد على التأثير بشكل فعلي على كيفية إدارة الشركة.

الخطوات التالية:

مع أنّه من المهمّ دراسة مختلف المجموعات المالكة للشركة، إلا أنّ هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، خطر الاستثمار الذي لا يغيب عن الأذهان. لقد رصدنا مؤشرين تحذيريين في شركة فولجنت جينيتكس (أحدهما على الأقلّ مثير للقلق) ، وفهمهما يجب أن يكون جزءًا من عملية استثمارك.

في نهاية المطاف ، يبقى المستقبل هو الأهم . يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يتضمن توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: تم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر يوم من الشهر الذي صدرت فيه البيانات المالية. وقد لا تتطابق هذه الأرقام مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.