واصلت أسهم شركة كارنيفال كوربوريشن آند بي إل سي ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز:CCL ) زخمها الأخير، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 28% خلال الشهر الماضي وحده. وخلال الثلاثين يومًا الماضية، بلغت الزيادة السنوية 57%.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، وبالنظر إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح (أو مكرر الربحية) لحوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة تتجاوز 19x، لا يزال بإمكانك اعتبار شركة كارنيفال كوربوريشن استثمارًا جذابًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 14.9x. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح.

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة كارنيفال، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي قد يكون أقل تأثيرًا في المستقبل. وإن لم يكن الأمر كذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة كارنيفال مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل نسبة Carnival Corporation هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 173%. ومع ذلك، لم يرتفع ربح السهم الواحد تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا مؤخرًا.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 11% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين المتابعين للشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 10% سنويًا، وهو ما لا يختلف كثيرًا.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول شركة كارنيفال كوربوريشن بسعر ربحية أقل من السوق. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا أسعار بيع أقل.

خلاصة القول حول نسبة السعر إلى الربح لشركة كارنيفال

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى الربحية لشركة كارنيفال إلى ما يقارب متوسط السوق. بشكل عام، نفضل قصر استخدام نسبة السعر إلى الربحية على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة كارنيفال تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن توقعات نموها تتماشى مع السوق الأوسع. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو مماثل لنمو السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يضغط على سعر الربحية. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض السعر ضئيل، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال شركة Carnival Corporation ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.