سيشعر حاملو أسهم شركة China Yuchai International Limited ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز CYD ) بالارتياح لانتعاش سعر السهم بنسبة 27% خلال الثلاثين يومًا الماضية، ولكن من الضروري أن يستمر هذا الارتفاع لإصلاح الضرر الذي ألحقه مؤخرًا بمحافظ المستثمرين. وقد بلغ المكسب السنوي 107% بعد الارتفاع الأخير، مما يشجع المستثمرين على الانتباه.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، قد لا تزال شركة China Yuchai International تُرسل إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف ربحيتها (أو مضاعف ربحيتها) 14.4x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف ربحية أعلى من 18x، وحتى مضاعف ربحية أعلى من 32x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مضاعف الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة China Yuchai International أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض مضاعف السعر إلى الربحية. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول China Yuchai International .

هل هناك أي نمو لشركة China Yuchai International؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تحقق أداءً أقل من السوق حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة China Yuchai International معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في أرباح السهم الواحد بنسبة 18% العام الماضي. ونتيجةً لذلك، ارتفع إجمالي أرباح السهم الواحد بنسبة 29% خلال السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا البدء بتأكيد أن الشركة قد حققت نموًا جيدًا في أرباحها خلال تلك الفترة.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحلل الوحيد الذي يُغطي الشركة إلى أن الأرباح ستنمو بنسبة 38% خلال العام المقبل. وبما أن السوق يُتوقع أن يُحقق نموًا بنسبة 13% فقط، فإن الشركة مُهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول أسهم شركة China Yuchai International بسعر ربحية أقل من السوق. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا أسعار بيع أقل بكثير.

الكلمة الأخيرة

ربما تلقى سهم شركة تشاينا يوتشاي إنترناشونال دفعة قوية، إلا أن مكرر ربحيته لم يصل إلى مستويات مرتفعة. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى الربحية عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة تشاينا يوتشاي الدولية أن توقعات أرباحها المتفائلة لا تُسهم في مضاعف ربحيتها بالقدر الذي توقعناه. قد تكون هناك بعض التهديدات الرئيسية غير الملحوظة للأرباح، والتي تمنع مضاعف الربحية من مواكبة التوقعات الإيجابية. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون بالفعل عدم استقرار الأرباح، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال شركة China Yuchai International ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.