حقق سهم شركة NIO Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: NIO ) أداءً ممتازًا خلال الشهر الماضي، محققًا مكاسب ممتازة بلغت 28%. إلا أن الخبر السيئ هو أنه حتى بعد انتعاش أسهم الشركة خلال الثلاثين يومًا الماضية، لا يزال المساهمون يعانون من انخفاض قيمة أسهمهم بنحو 3.1% خلال العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعرها، إلا أنه لا يزال من الممكن تجاهل نسبة السعر إلى المبيعات لشركة NIO البالغة 1x، نظرًا لأن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لصناعة السيارات في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من 1.2x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف يبدو أداء NIO الأخير؟

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، يُحقق NIO أداءً جيدًا نسبيًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات معتدلة، إذ يعتقد المستثمرون أن هذا الأداء القوي في الإيرادات قد يكون على وشك التباطؤ. إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على مسارها، فسيُكافأ المستثمرون بسعر سهم يُعادل أرقام إيراداتها.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة NIO مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك توقعات بنمو الإيرادات لشركة NIO؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة NIO إلى إنتاج نمو مماثل للصناعة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 24%. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة إيراداتها بنسبة 78% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 26% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. وهذا أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 16% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من المثير للاهتمام أن نسبة الربح إلى المبيعات لشركة NIO تُقارب نسبة نظيراتها في السوق. يبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد تقبلوا أسعار بيع أقل.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بـ NIO؟

ارتفعت أسهمها بشكل ملحوظ، وعاد ربحية أسهم شركة NIO إلى نطاق متوسط القطاع. مع أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

لقد تأكدنا من أن شركة NIO تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن نمو إيراداتها المتوقع أعلى من نمو القطاع ككل. عندما نرى توقعات قوية للإيرادات، مع نمو يفوق القطاع، لا يسعنا إلا أن نفترض أن عدم اليقين المحتمل بشأن هذه الأرقام هو ما قد يُشكل ضغطًا طفيفًا على نسبة السعر إلى المبيعات. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض السعر ضئيل، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى NIO علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليها.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.