رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة TELA Bio, Inc. ( NASDAQ:TELA ) خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، إلا أنها واصلت ارتفاعها القوي، محققةً مكاسب بنسبة 32% خلال الثلاثين يومًا الماضية. ومع ذلك، فإن هذه القفزة التي استمرت 30 يومًا لا تُغير حقيقة أن المساهمين طويلي الأجل قد شهدوا انخفاضًا حادًا في قيمة أسهمهم نتيجة انخفاض سعر السهم بنسبة 56% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر سهم شركة TELA Bio، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 1.1x قد تجعله يبدو خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع المعدات الطبية في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 2.7x، بل إن تجاوزها 7x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

ماذا يعني بيان الربح والخسارة لشركة TELA Bio بالنسبة للمساهمين؟

لم يكن هناك فرق يُذكر بين نمو إيرادات شركة TELA Bio ونمو إيرادات القطاع مؤخرًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لاعتقاد المستثمرين أن هذا الأداء المتواضع للإيرادات قد يبدأ بالتراجع. وإن لم يكن الأمر كذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على TELA Bio في اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة TELA Bio ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة ملحوظة بنسبة 13%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 124% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، ويعود ذلك جزئيًا إلى النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 24% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة. ونظرًا لتوقعات القطاع بتحقيق نمو سنوي بنسبة 10% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق إيرادات أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول شركة TELA Bio بسعر ربحية أقل من متوسط سعر سهم القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين إطلاقًا بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S من TELA Bio؟

ارتفع سعر سهم شركة TELA Bio مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

تُظهر نظرة على إيرادات شركة TELA Bio أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية الواعدة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات أقل بكثير مما كنا نتوقع. ويُحتمل أن يكون سبب انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات هو المخاطر التي يُقيّمها السوق. وبينما يبدو احتمال انخفاض سعر السهم مستبعدًا نظرًا للنمو المرتفع المتوقع للشركة، يبدو أن السوق يُبدي بعض التردد.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد حددنا ثلاث علامات تحذيرية مع TELA Bio (واحدة منها على الأقل مهمة)، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال شركة TELA Bio ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.