من الأفضل تجنب بعض الأسهم. نشعر بحزن عميق عندما نرى مستثمرين آخرين يتكبدون خسائر. فلنتذكر أولئك الذين احتفظوا بأسهم شركة ستاندرد بايوتولز ( ناسداك: LAB ) لخمس سنوات كاملة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 80%. كما نلاحظ أن أداء السهم كان ضعيفًا خلال العام الماضي، حيث انخفض سعره بنسبة 29%. علاوة على ذلك، انخفض سعر السهم بنسبة 15% خلال الأسبوع الماضي.

بما أن شركة Standard BioTools قد خسرت 85 مليون دولار أمريكي من قيمتها في الأيام السبعة الماضية، فلنرى ما إذا كان الانخفاض على المدى الطويل مدفوعًا بالاقتصاديات التجارية للشركة.

لم تحقق شركة Standard BioTools أرباحًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لذا من غير المرجح أن نرى ارتباطًا قويًا بين سعر سهمها وأرباحها للسهم الواحد. ولعل الإيرادات هي الخيار الأمثل التالي. فعندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نتوقع عمومًا أن نشهد نموًا جيدًا في الإيرادات. وكما هو متوقع، غالبًا ما يؤدي النمو السريع في الإيرادات، عند استمراره، إلى نمو سريع في الأرباح.

على مدى خمس سنوات، نما إيراد شركة ستاندرد بايوتولز بنسبة 2.6% سنويًا. وهذا معدل متواضع للغاية بالنظر إلى الخسائر المالية التي تتكبدها. ومع ذلك، من الإنصاف القول إن الانخفاض السريع في سعر السهم (بنسبة 12% سنويًا على مدى خمس سنوات) يشير إلى خيبة أمل السوق الكبيرة من هذا المستوى من النمو. وبينما نتوخى الحذر تجاه السهم، إلا أن هذا الأداء قد يكون رد فعل مبالغ فيه. فشركة كهذه تحتاج عادةً إلى تحقيق أرباح قبل أن تجذب المستثمرين الجدد.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

يمكنك أن ترى كيف تحسنت (أو تراجعت) ميزانيتها العمومية بمرور الوقت في هذا الرسم البياني التفاعلي المجاني .

منظور مختلف

انخفضت أسهم شركة ستاندرد بايوتولز بنسبة 29% هذا العام، بينما ارتفع السوق بنسبة 18%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة قد تنخفض أحيانًا، لكننا نفضل رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل إبداء اهتمام كبير. لسوء الحظ، قد يشير أداء العام الماضي إلى وجود تحديات لم تُحل، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 12% على مدى السنوات الخمس الماضية. ندرك مقولة البارون روتشيلد الشهيرة "اشترِ عندما تسيل الدماء في الشوارع"، لكننا ننصح المستثمرين بالتأكد أولًا من جودة الشركة التي يشترونها. مع أن دراسة تأثيرات ظروف السوق المختلفة على سعر السهم أمرٌ جدير بالاهتمام، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، خطر الاستثمار الذي لا يغيب. لقد حددنا مؤشرًا تحذيريًا واحدًا لشركة ستاندرد بايوتولز ، ويجب أن يكون فهمه جزءًا من عملية استثمارك.

لكن انتبه: قد لا تكون أسهم شركة Standard BioTools الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا في الأرباح في الماضي (مع توقعات بمزيد من النمو).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.