أصدرت شركة GeneDx Holdings (WGS) للتو تحديثًا للربع الثالث من عام 2025 والذي جمع بين فشل الأرباح لكل سهم مع تجاوز الإيرادات، ثم رفعت توقعاتها لعام 2025، مما أدى إلى حصولها على دعم جديد من المحللين وARK Invest.

جاءت مفاجأة الأرباح الأخيرة وعمليات الشراء التدريجية لشركة ARK بعد أداء قوي، حيث حقق سعر السهم عائدًا يقارب 100% منذ بداية العام، وعائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة تفوق 100% خلال عام واحد. هذا يشير إلى أن الزخم لا يزال قويًا جدًا على الرغم من التراجعات الأخيرة.

إذا كان ارتفاع أسهم GeneDx يجعلك تفكر بشكل أوسع بشأن ابتكارات الرعاية الصحية، فقد يكون هذا وقتًا مناسبًا لاستكشاف أسماء أخرى ذات إمكانات عالية عبر أسهم الرعاية الصحية .

مع تداول أسهم الشركة عند مستوى أقل بقليل من أهداف المحللين ولكنها لا تزال تتداول بخصم جوهري كبير، يواجه المستثمرون سؤالا رئيسيا: هل شركة GeneDx قصة نمو نادرة لا تزال بسعر خاطئ، أم أن السوق تخصم بالفعل سنوات من التوسع في المستقبل؟

السرد الأكثر شعبية: 30% مبالغ في قيمته

وبالمقارنة مع الإغلاق الأخير عند حوالي 159 دولاراً، فإن السرد الأكثر شيوعاً يرى القيمة العادلة أقرب إلى 158 دولاراً، مما يعني انخفاضاً متواضعاً من هنا.

لكي تُبرر الأرقام المذكورة أعلاه السعر المستهدف للمحللين، يجب أن تُتداول الشركة عند مضاعف ربحية قدره 38.3x لأرباح عام 2028، بانخفاض عن 2599.3x الحالية. هذا المضاعف المستقبلي أكبر من مضاعف الربحية الحالي لقطاع الرعاية الصحية الأمريكي، والبالغ 20.9x.

هل تتساءل لماذا لا يزال قطاع الجينوم سريع النمو يستحق مضاعف تقييم أعلى بكثير من قطاع الرعاية الصحية الأوسع، حتى بعد سنوات؟ يعتمد هذا السرد على افتراضات جريئة حول نمو الإيرادات، وتوسيع هامش الربح، وما سيكون المستثمرون على استعداد لدفعه مقابل هذه الأرباح المستقبلية. هل تريد أن ترى بالضبط كيف تتكامل هذه العناصر المتغيرة في رقم قيمة عادلة واحد؟

النتيجة: القيمة العادلة 158.44 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن الضغط المستمر على السداد أو التبني الأبطأ من المتوقع لمنتجات طب الأطفال قد يؤدي بسرعة إلى تقويض افتراضات توسيع الهامش وتحدي سرد التقييم الغني الحالي.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يشير إلى الاتجاه الصعودي

بينما تشير التوقعات الشائعة إلى أن قيمة GeneDx مبالغ فيها قليلاً، حيث تقترب من 158 دولارًا، فإن نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة يُظهر قصة مختلفة، حيث يضع القيمة العادلة للسهم عند 253 دولارًا، أي أعلى بنحو 37% من سعره الحالي. إذا كانت التدفقات النقدية صحيحة، فهل يُمثل ذلك خطرًا حقيقيًا يتمثل في تفويت المزيد من فرص الارتفاع؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة جيندكس القابضة على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 907 أسهم مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة تُطابقها، فلا تُفوّت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص حول مجموعة GeneDx

إذا رأيت القصة بشكل مختلف أو أردتَ التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك بناء قصة GeneDx مُخصّصة في دقائق. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول GeneDx Holdings هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و2 علامتي تحذير مهمتين يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الأمام، اغتنم الفرص التالية باستخدام أداة فحص Simply Wall St لاكتشاف أفكار محددة مدعومة بالبيانات والتي قد تفوتك بخلاف ذلك.

• استغل الارتفاع غير المتماثل من خلال البحث عن الفرص ذات الأسعار الخاطئة من خلال 907 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي تشير إمكانات التدفق النقدي القوية إلى أن السوق تجاهلتها.
• استمتع بالموجة التالية من الابتكار من خلال استهداف قادة المرحلة المبكرة باستخدام أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة البالغ عددها 26 والتي تقع عند تقاطع البرمجيات والرقائق وتبني الذكاء الاصطناعي في العالم الحقيقي.
• قم بتعزيز تدفق الدخل لمحفظتك الاستثمارية من خلال تحديد الدافعين الموثوق بهم من خلال هذه الأسهم الـ 15 ذات العائدات > 3% والتي تقدم عوائد جذابة دون تجاهل جودة الميزانية العمومية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.