شهدت الأسواق في الآونة الأخيرة تقلبات حادة، مدفوعة بالمخاوف بشأن سياسات التعريفات الجمركية التي ينتهجها الرئيس الأمريكي ترامب وتباطؤ توقعات نمو الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تراجع حاد مؤشر إس آند بي 500(SPX.US) ومؤشر ناسداك(IXIC.US) .

ومع ذلك، فإن ما يأتي على شكل أزمة يمكن أن ننظر إليه أيضًا على أنه فرصة ذهبية من اتجاه مختلف.

نعم! أنت تعرف ما أقصده.

وهذا يعني أن التجارة العكسية أثناء سوق هبوطي، سوف تتحول في نهاية المطاف إلى تجارة صعودية.

مخاوف الركود ومعنويات السوق

السؤال الذي يدور في أذهان العديد من المستثمرين هو ما إذا كان عليهم شراء الأسهم عند الانخفاض أو البقاء على الهامش.

تعتقد شركات وول ستريت مثل Wedbush أن انكماش تقييم السوق يقترب من ذروته، مما يشير إلى أن الفترة الحالية توفر فرصة ممتازة للاستثمار في أسهم التكنولوجيا.

سياسات تعريفات غير مؤكدة : لا تزال قرارات الرئيس ترامب غير المتوقعة بشأن التعريفات الجمركية تُقلق السوق. مؤخرًا، تراجع عن خطة لزيادة التعريفات الجمركية على الصلب والألومنيوم الكنديين في غضون ست ساعات من الإعلان. وقد أدى هذا التقلب إلى تزايد المخاوف من الركود، حيث رفع بنك جي بي مورغان احتمالية حدوث ركود هذا العام من 30% إلى 40%.

صناديق التحوط تُحوّل تركيزها : بدأت صناديق التحوط بالانسحاب من أسهم التكنولوجيا الأمريكية، مُعيدةً توجيه استثماراتها إلى الأسواق الأوروبية والناشئة. تُشير بيانات EPFR Global إلى تدفقات استثمارية كبيرة بلغت 12 مليار دولار أمريكي إلى صناديق الأسهم الأوروبية خلال أربعة أسابيع، وهو أعلى مستوى لها منذ عقد، بينما شهدت الأسواق الناشئة، وخاصة الصين، تدفقات استثمارية بلغت 2.4 مليار دولار أمريكي.

صناديق الاستثمار المتداولة الاستراتيجية تتفوق

في ظل ديناميكيات السوق الحالية، تُقدم بعض شركات التكنولوجيا العملاقة وصناديق الاستثمار المتداولة الاستراتيجية فرصًا جذابة. ورغم التراجع الأخير، حافظ مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز على نسب ربحية ديناميكية تبلغ 21.0 و19.9 على التوالي، بينما يبلغ مؤشر ناسداك 100 24.7.

صناديق الاستثمار المتداولة الاستراتيجية :

• صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة:
  تم تصميم هذه الصناديق الاستثمارية المتداولة للتداول على المدى القصير ويستخدمها المستثمرون الذين يرغبون في الاستفادة من انخفاض مؤشرات الأسهم الرئيسية أو الحماية من ذلك.
  لا يشتري المستثمرون أو يبيعون مباشرةً أسهم المؤشرات التي يتتبعونها، بل يستخدمون مزيجًا من المشتقات المالية، مثل العقود الآجلة والخيارات والمقايضات، لتحقيق أهدافهم الاستثمارية.
  كما أنها تستخدم الرافعة المالية لتضخيم الحركات اليومية، لذا فهي قد تكون متقلبة للغاية وعادة ما تكون غير مناسبة للاستثمارات طويلة الأجل.
  • ProShares UltraPro Short QQQ(SQQQ.US) : + 23.57 % مقابل - 7.49 % من ناسداك(IXIC.US) في مارس.
  • Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares(SPXS.US) : + 21.28 % مقابل - 6.42 % مؤشر إس آند بي 500(SPX.US) في مارس.
  • Ultrapro Short DOW 30 Proshares(SDOW.US) : + 17.76 % مقابل - 5.49 % من مؤشر متوسط داو جونز الصناعي(DJI.US) في مارس.
• استراتيجيات التحوط :
  تشتري صناديق الاستثمار المتداولة هذه الأسهم من مؤشرات مستهدفة، مثل ناسداك(IXIC.US) أو مؤشر إس آند بي 500(SPX.US) .
  وفي الوقت نفسه، يقومون ببيع خيارات الشراء على حيازات الأسهم هذه، حتى يتمكنوا من كسب دخل إضافي من أقساط الخيارات والأرباح من الأسهم، مع تقلبات أقل من المؤشرات نفسها.
  
  • صندوق المؤشر المتداول جي بي مورجان ناسداك للدخل المتميز(JEPQ.US) : - 6.70 % مقابل - 7.49 % من ناسداك(IXIC.US) في مارس.
  • صندوق المؤشر المتداول JPMorgan للدخل المتميز للأسهم (JEPI.US) : - 3.95 % مقابل - 6.42 % مؤشر إس آند بي 500(SPX.US) في مارس.
  • GLOBAL X FDS RUSSELL 2000 COVERED CALL ETF(RYLD.US) : - 5.79 % مقابل - 6.45 % من مؤشر متوسط داو جونز الصناعي(DJI.US) في مارس.
• استراتيجيات التقلبات المنخفضة :
  الهدف هو توفير عوائد أكثر استقرارا من خلال التركيز على الأسهم التي أظهرت تاريخيا تقلبات أقل في الأسعار.
  وقد يكون هذا جذاباً للمستثمرين الذين يريدون تقليل المخاطر وتجنب التقلبات الكبيرة في قيمة استثماراتهم.
  • iShares MSCI Min Vol USA ETF(USMV.US) : - 2.88 % مقابل - 2.80 % من مؤشر MSCI USA Minimum Volatility في مارس.
  • S&P 500 Low Volatility Powershares(SPLV.US) : - 2.24 % مقابل - 6.42 % من مؤشر إس آند بي 500(SPX.US) في مارس.
  • PowerShares S&P MidCap Low V(XMLV.US) : - 2.40 % مقابل - 6.42 % من مؤشر إس آند بي 500(SPX.US) في مارس.

وفي حين يواجه السوق تحديات قصيرة الأجل، فإن البيئة الحالية قد توفر فرصا كبيرة للاستثمارات الاستراتيجية، وخاصة في أسهم التكنولوجيا وصناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة.

اقترب بحذر رغم ذلك.

إن استراتيجيات التقلبات المنخفضة أو التحوط تعني ربحًا أقل ولكن أمانًا أكثر.

يمكن أن تساعد صناديق الاستثمار المتداولة العكسية ذات الرافعة المالية المستثمرين على تحقيق مكاسب أكبر، ولكن بدرجة أقل من اليقين.