لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة جينيريشن بايو ( ناسداك:GBIO ) بنسبة 29% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من وطأة المعاناة الأخيرة. يُكمل هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثية على المساهمين، الذين تكبدوا خسائر بنسبة 84% خلال تلك الفترة.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تُرسل شركة Generation Bio إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 1.6x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات قطاع التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 9.4x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 55x ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

ماذا يعني P/S لشركة Generation Bio بالنسبة للمساهمين؟

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة Generation Bio، حيث ارتفعت إيراداتها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا ملحوظًا في أداء الإيرادات القوي، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم، وبالتالي نسبة السعر إلى المبيعات. إذا حافظت الشركة على مسارها، فسيُكافأ المستثمرون بسعر سهم يُعادل إيراداتها.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني حول Generation Bio على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو إيرادات Generation Bio؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Generation Bio إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة نمت بنسبة مذهلة بلغت 237% العام الماضي. ومع ذلك، لم ترتفع الإيرادات تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. لذلك، من المنطقي القول إن نمو إيرادات الشركة كان متذبذبًا مؤخرًا.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 20% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لخمسة محللين يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات بنمو بقية قطاعات الصناعة بنسبة 142% سنويًا.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربح شركة Generation Bio أقل من ربح معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، ليس هناك ما يضمن أن ربح الشركة قد وصل إلى أدنى مستوياته بعد، مع تراجع الإيرادات. هناك احتمال أن ينخفض ربح الشركة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

ماذا يعني P/S لشركة Generation Bio بالنسبة للمستثمرين؟

بعد أن كاد سعر سهم شركة Generation Bio أن ينهار، انخفض سعره بشكل حاد أيضًا، مما أدى إلى انخفاض كبير في نسبة السعر إلى المبيعات. ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

مع توقعات إيرادات أقل من توقعات بقية شركات الصناعة، ليس من المستغرب أن يكون ربحية شركة Generation Bio في أدنى مستوياتها. وبينما تتوقع شركات أخرى في الصناعة نموًا في الإيرادات، فإن التوقعات الضعيفة لشركة Generation Bio تبرر انخفاض ربحية الشركة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Generation Bio ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.