بقلم دارا راناسينغ

لندن 26 أغسطس آب (رويترز) - تراجعت سندات الخزانة الأميركية طويلة الأجل والعقود الآجلة للأسهم يوم الثلاثاء بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إنه سيقيل أحد محافظي مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) ، في خطوة غير مسبوقة غذت مخاوف المستثمرين بشأن استقلال المجلس.

وتراجعت الأسهم والسندات الفرنسية أيضا مع تزايد احتمالات الإطاحة بحكومة الأقلية في فرنسا الشهر المقبل، مما يثير شبح تجدد عدم الاستقرار السياسي في أحد أكبر اقتصادات منطقة اليورو.

تراجعت أسواق الأسهم العالمية عن أعلى مستوياتها القياسية التي سجلتها هذا الشهر، مع التركيز على الأسواق الأمريكية بعد أن أعلن ترامب إقالة ليزا كوك من مجلس إدارة الاحتياطي الفيدرالي، مشيرًا إلى مزاعم ارتكابها مخالفات في الحصول على قروض عقارية. وصرحت كوك، عبر محاميها، بأن مطالب ترامب "تفتقر إلى أي إجراءات أو أسس سليمة أو سند قانوني".

لامست أسعار الذهب أعلى مستوى في أسبوعين ، وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأميركية ESc1 و NQc1 ، وكان الدولار في موقف دفاعي، حيث جدد ترامب أيضًا تهديداته بفرض رسوم جمركية على شركاء التجارة.

أغلق مؤشر نيكي الياباني منخفضا بنحو 1% ، كما انخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.6% ، بعد أن تسببت أحدث تصريحات للرئيس الأمريكي بشأن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) في إرباك توقعات سياسة المجلس.

وقال مارك داودينج، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة آر بي سي بلوباي لإدارة الأصول: "منذ توليه منصبه، نجح ترامب في تحقيق هدفه في معظم الأمور التي وجه انتباهه إليها".

"وفي هذا السياق، قد يبدو من المعقول أن تستنتج الأسواق أنه قد ينتهي به الأمر إلى تحقيق ما يريده مع بنك الاحتياطي الفيدرالي."

وفي تعاملات لندن، ارتفع العائد القياسي لسندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات 2.5 نقطة أساس إلى 4.30%، في حين ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عاما 4 نقاط أساس إلى 4.94%.

وانخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين (US2YT=TWEB) ، والذي يتحرك عادة بالتوازي مع توقعات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بمقدار نقطتين أساس إلى 3.71% مع استمرار المستثمرين في توقع انخفاض أسعار الفائدة.

وقد هدد ترامب بانتظام بإقالة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، وفي وقت سابق من هذا الشهر أقال مسؤولا كبيرا في وزارة العمل بعد أن اتهمها، دون دليل، بالتلاعب ببيانات الوظائف التي خيبت أمله.

ترامب، الذي يفتقر إلى السلطة القانونية لإقالة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي إلا "لسبب وجيه"، تراجع عن هذا التهديد مع اقتراب فترة ولاية باول من مايو/أيار المقبل.

قد يُسرّع خروج كوك من الاحتياطي الفيدرالي من إعادة تشكيل الرئيس للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المسؤولة عن تحديد أسعار الفائدة. وكان من المقرر أن تنتهي ولايتها في عام ٢٠٣٨.

وفي تمديد لأشهر من الاضطرابات بشأن سياسات التعريفات الجمركية المتقطعة، هدد ترامب أيضًا بفرض رسوم جمركية "إضافية لاحقة" على الدول التي تفرض ضرائب رقمية.

أرباح NVIDIA

في أسواق العملات، ارتفع اليورو (EUR=) بنحو 0.2% ليصل إلى 1.1642 دولار أمريكي. كما انخفض الدولار الأمريكي قليلاً ليصل إلى 147.60 ين ياباني (JPY=) .

كل هذا جعل مؤشر الدولار ، الذي يتتبع العملة الأميركية مقابل سلة من العملات، أضعف بنسبة 0.2% بعد مكاسب بلغت 0.7% يوم الاثنين.

قال تيم جراف، رئيس استراتيجية الاقتصاد الكلي لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في ستيت ستريت، إنه يظل متشائما بشأن توقعات الدولار.

قال: "بدأنا نشهد بيعًا مكثفًا للدولار من قِبل المستثمرين المؤسسيين مجددًا. إنهم على استعداد لزيادة استثماراتهم في اليورو".

قد توفر قراءة أسعار الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والتي تعتبر مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، التوجيه التالي بشأن توقعات أسعار الفائدة، بينما كانت أرباح شركة إنفيديا يوم الأربعاء أيضًا موضع التركيز في أسواق الأسهم.

وقال جاي ميلر، كبير استراتيجيي السوق في مجموعة زيورخ للتأمين: "أرباح إنفيديا مهمة، فهي ستمنحنا نظرة ثاقبة على مساحة الذكاء الاصطناعي، فضلاً عن ما يحدث في الشركة الرائدة حالياً في قطاع التكنولوجيا".

"سيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما هي الإرشادات المقدمة."

مشاكل فرنسا

وفي أوروبا، تراجعت السندات والأسهم الفرنسية، وخاصة أسهم البنوك، مع تزايد احتمالات الإطاحة بالحكومة الأقلية الشهر المقبل.

قالت أحزاب المعارضة الرئيسية إنها لن تدعم الحكومة في التصويت على الثقة في الثامن من سبتمبر/أيلول والذي دعا إليه رئيس الوزراء فرانسوا بايرو بسبب خططه لخفض الميزانية بشكل كبير.

انخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي للأسهم القيادية 1.5% في التعاملات المبكرة اليوم، مع تحمل أسهم عملاقي البنوك بي.إن.بي باريبا وسوسيتيه جنرال العبء الأكبر من عمليات البيع.

ارتفع عائد سندات الحكومة الفرنسية لأجل عشر سنوات إلى 3.53%، وهو أعلى مستوى له منذ مارس (FR10YT=RR) . مع ارتفاع عائد السند، ينخفض سعره.

وقال جراف من ستيت ستريت "نحن نتجه إلى موسم الميزانية، وهذا هو السبب في حدوث هذا (البيع الفرنسي)".

وفي مكان آخر، تراجعت أسعار النفط بعد ارتفاعها بنحو 2% في الجلسة السابقة مع مراقبة المتعاملين للتطورات المحيطة بالحرب في أوكرانيا والاضطرابات المحتملة لإمدادات الوقود الروسية.

وانخفض خام برنت 1.5 بالمئة إلى 67.78 دولار للبرميل، وتراجع الخام الأمريكي 1.7 بالمئة إلى 63.71 دولار.

(إعداد: دارا راناسينغه؛ إعداد: روكي سويفت وكيفن باك لاند في تويكول؛ تحرير: هيلين بوبر وأليسون ويليامز)

(( Dhara.Ranasinghe@thomsonreuters.com ؛ +442075422684؛))