تصدرت شركة جلوبال فاوندريز (GFS) عناوين الأخبار عقب سلسلة من الإعلانات المؤثرة التي صدرت في نهاية أغسطس واستمرت حتى سبتمبر. وكشفت الشركة مؤخرًا عن تعاون جديد مع سينوبسيس لإطلاق برنامج أكاديمي عملي لتصميم الرقائق للجامعات حول العالم. وتتزامن هذه الخطوة مع إطلاق منصات سيليكون جديدة عالية الأداء، مثل عملية CBIC من نوع SiGe بتقنية 130 نانومتر، وتقنية 22FDX+ المُحسّنة المزودة بذاكرة وصول عشوائي رجعية (RRAM) مدمجة، مما يُشير إلى نية واضحة للتوسع بشكل أكبر في قطاعات الترددات الراديوية (RF) والذكاء الاصطناعي (AI) وإنترنت الأشياء (IoT). وبالنسبة للمستثمرين، قد تُمثل هذه التطورات المتزامنة في المنتجات والشراكات نقطة تحول في مكانة جلوبال فاوندريز بين مُبتكري أشباه الموصلات.

على الرغم من هذه الإطلاقات والشراكات الأكاديمية الجديدة، كان رد فعل السوق فاترًا حتى الآن. على مدار العام الماضي، انخفضت أسهم جلوبال فاوندريز بنحو 20%، مع انخفاضات أكثر وضوحًا في الأشهر الثلاثة الماضية. استمر هذا الزخم الهبوطي حتى مع إعلان الشركة عن نمو سنوي في الإيرادات وتوسع ملحوظ في صافي الدخل. يُذكرنا هذا بأنه حتى مع التحركات الديناميكية في القطاع، فإن توقعات المستثمرين بشأن النمو المستقبلي أو تشككهم في التنفيذ قد يُؤثر سلبًا على التقييم.

في ضوء هذا الانفصال بين التطورات الجديدة والأداء المتخلف للأسهم، هل تقدم GlobalFoundries فرصة شراء للمستثمرين الصبورين، أم أن السوق تأخذ بالفعل في الاعتبار كل جزء من وعودها المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: 18.5% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر انتشارًا إلى أن سهم جلوبال فاوندريز يُتداول بأقل بكثير من قيمته العادلة المُقدّرة. وتراعي هذه الرؤية عوامل النمو الجديدة وتوقعات المحللين لبناء حجتها للنمو المستقبلي.

إن تركيز الشركة على التقنيات المتميزة (مثل FD-SOI، وRF، ومنصات إدارة الطاقة) واستحواذها الأخير على MIPS يعززان قيمتها في أسواق الذكاء الاصطناعي الطرفي، والسيارات، ومراكز البيانات. يُعزز هذا النهج شراكات العملاء ويُمكّن من الحصول على أسعار مميزة، مما يُرجّح أن يُؤدي إلى تحسينات مستدامة في رؤية الإيرادات واستقرار هامش الربح.

هل جلوبال فاوندريز على وشك التحول الجذري؟ هذا السرد مدعوم بتوقعات طموحة للربحية ونمو الإيرادات، مدعومة بارتفاع حاد في أسواق المنتجات عالية القيمة وارتفاع كبير في هوامش الربح. ما هو المقياس الرئيسي الذي يُحرك هذا التقييم المُنخفض؟ اكتشف الافتراضات التي تُحرك السعر المستهدف في هذا التوقع الجديد والجريء.

النتيجة: القيمة العادلة 39.43 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن التقدم المحدود في العقد المتقدمة والضغوط المحتملة على الأسعار في قطاعات الهواتف المحمولة الذكية تظل تشكل مخاطر مهمة يمكن أن تشكل تحديًا لهذه التوقعات الإيجابية.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية GlobalFoundries.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة يتحدى الجانب الإيجابي

بينما يتوقع المحللون ارتفاعًا بناءً على أهداف النمو والهامش، يُظهر نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة (DCF) توقعات أقل تفاؤلًا. إذ يشير إلى أن سعر سهم جلوبال فاوندريز قد يكون أعلى من قيمته الحقيقية حاليًا. ماذا لو كان السوق متحمسًا جدًا بالفعل؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع جلوبال فاوندريز على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ سردك الخاص حول GlobalFoundries

إذا كانت لديك وجهة نظر مختلفة أو كنت ترغب في دراسة الأرقام بشكل مستقل، يمكنك بسهولة صياغة وجهة نظرك الخاصة حول قصة جلوبال فاوندريز في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنهما فيما يتعلق بشركة GlobalFoundries.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لماذا تلتزم بالخيارات التقليدية بينما يمكنك تعزيز محفظتك الاستثمارية بفرص استثمارية جديدة وعالية الإمكانات؟ اطلع على هذه الأفكار القيّمة واغتنم فرصتك للتقدم.

• اكتشف الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تستعد لثورة الذكاء الاصطناعي من خلال بدء بحثك بأسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة .
• استهدف الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية وعزز أساس قيمة محفظتك من خلال اختيارنا المختار بعناية من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .
• استغل مصادر الدخل الموثوقة من خلال العثور على أسهم توزيعات أرباح بعوائد > 3% لتحقيق أقصى استفادة من رأس مالك الآن وفي السنوات القادمة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.