هل تعلم أن هناك بعض المؤشرات المالية التي قد تُشير إلى إمكانية تحقيق أرباح هائلة؟ أولًا، نبحث عن عائد متزايد على رأس المال المُستَثمَر (ROCE)، بالإضافة إلى قاعدة رأس مال مُستَثمَر متنامية باستمرار. يعني هذا ببساطة أن الشركة لديها مشاريع مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة استثمار أرباحها فيها، وهي سمة أساسية للشركات ذات النمو المُركّب. مع ذلك، وبعد مراجعة سريعة للأرقام، لا نعتقد أن شركة جلوبانت ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLOB ) تمتلك مقومات تحقيق أرباح هائلة في المستقبل، ولكن دعونا نُلقي نظرة على الأسباب.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

للتوضيح فقط، إذا كنت غير متأكد، فإنّ العائد على رأس المال المُستثمَر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المُستثمَر في أعمالها. صيغة هذا الحساب على منصة جلوبانت هي:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.069 = 198 مليون دولار أمريكي ÷ (3.3 مليار دولار أمريكي - 492 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة جلوبانت 6.9%. وهذا عائد منخفض نسبياً، كما أنه أقل من متوسط قطاع تكنولوجيا المعلومات البالغ 9.8%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة جلوبانت بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة جلوبانت .

ما الذي يمكننا استنتاجه من اتجاه عائد رأس المال المستثمر لشركة جلوبانت؟

عندما نظرنا إلى اتجاه العائد على رأس المال المستثمر في شركة جلوبانت، لم نكن متفائلين. فقبل حوالي خمس سنوات، كان العائد على رأس المال 9.0%، لكنه انخفض منذ ذلك الحين إلى 6.9%. من جهة أخرى، وظّفت الشركة المزيد من رأس المال دون تحسن مماثل في المبيعات خلال العام الماضي، مما قد يشير إلى أن هذه الاستثمارات ذات طبيعة طويلة الأجل. من المهم متابعة أرباح الشركة من الآن فصاعدًا لمعرفة ما إذا كانت هذه الاستثمارات ستساهم في نهاية المطاف في تحسين صافي الربح.

رأينا في عائد رأس المال المستثمر لشركة جلوبانت

باختصار، تعيد شركة جلوبانت استثمار الأموال في أعمالها لتحقيق النمو، ولكن للأسف يبدو أن المبيعات لم تشهد زيادة ملحوظة حتى الآن. ونظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 69% خلال السنوات الخمس الماضية، قد لا يكون المستثمرون متفائلين بتحسن هذا الاتجاه. عمومًا، لا تُعدّ هذه المؤشرات نموذجية للشركات التي تحقق أرباحًا مضاعفة، لذا إذا كنت تبحث عن ذلك، نعتقد أنك قد تجد فرصًا أفضل في مكان آخر.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث عن شركة جلوبانت، فقد يهمك معرفة علامة التحذير الوحيدة التي اكتشفها تحليلنا.

على الرغم من أن شركة جلوبانت قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا عائدًا على حقوق الملكية يزيد عن 25٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.