رؤى رئيسية

• إن السيطرة الكبيرة على GoodRx Holdings من قبل المستثمرين الأفراد تعني أن عامة الناس لديهم المزيد من القوة للتأثير على القرارات المتعلقة بالإدارة والحوكمة
• 50% من الأعمال مملوكة لأكبر 23 مساهمًا

إذا كنت ترغب في معرفة المسيطر الحقيقي على شركة GoodRx Holdings, Inc. ( ناسداك: GDRX )، فعليك النظر إلى هيكلية سجل أسهمها. بحصة 45%، يمتلك المستثمرون الأفراد أكبر عدد من أسهم الشركة. بمعنى آخر، تواجه المجموعة أقصى احتمالية للنمو (أو مخاطر هبوط).

وفي حين تضررت حيازات المستثمرين الأفراد بعد انخفاض الأسعار بنسبة 4.7% الأسبوع الماضي، عانت المؤسسات التي تمتلك 22% من حيازاتها أيضاً.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة GoodRx Holdings.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن GoodRx Holdings؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها بناءً على مؤشر يُقارب أداء السوق المحلي. لذا، عادةً ما تُولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصةً لا بأس بها في شركة GoodRx Holdings. وهذا قد يدل على تمتع الشركة بمصداقيةٍ معينةٍ في أوساط الاستثمار. مع ذلك، يُنصح بالحذر من الاعتماد على المصادقة المفترضة التي يُقدمها المستثمرون المؤسسيون، فهم أيضًا يُخطئون أحيانًا. إذا غيّرت عدة مؤسسات رأيها بشأن سهمٍ ما في الوقت نفسه، فقد ينخفض سعره بسرعة. لذلك، يُنصح بالاطلاع على سجل أرباح GoodRx Holdings أدناه. وبالطبع، المستقبل هو الأهم.

شركة GoodRx Holdings ليست مملوكة لصناديق التحوط. تُظهر بياناتنا أن شركة Francisco Partners Management, LP هي أكبر مساهم بحصة 17% من الأسهم المتداولة. أما شركة Idea Men, LLC فهي ثاني أكبر مساهم بحصة 12% من الأسهم العادية، بينما تمتلك شركة Spectrum Equity Management, LP حوالي 4.3% من أسهم الشركة.

وبعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر 23 مساهماً يمتلكون مجتمعين حصة 50% في الشركة، مما يشير إلى أنه لا يوجد مساهم واحد لديه سيطرة كبيرة على الشركة.

في حين أن دراسة بيانات ملكية المؤسسات لشركة ما أمرٌ منطقي، فمن المنطقي أيضًا دراسة آراء المحللين لمعرفة اتجاهات السوق. هناك عددٌ معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة رؤيتهم الإجمالية للمستقبل.

ملكية داخلية لشركة GoodRx Holdings

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول، ولكن أعضاء مجلس الإدارة يُحتسبون دائمًا. فالإدارة مسؤولة في النهاية أمام المجلس. ومع ذلك، ليس من النادر أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

تُعدّ الملكية الداخلية أمرًا إيجابيًا عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإنّ الملكية الداخلية العالية قد تُعطي أيضًا سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الحالات.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون بعض الأسهم في شركة GoodRx Holdings, Inc. إنها شركة كبيرة جدًا، لذا من الإيجابي عمومًا أن نرى توافقًا محتملًا ذا مغزى. في هذه الحالة، يمتلكون أسهمًا بقيمة تقارب 53 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). يرى معظم الناس أن هذا يُظهر توافقًا في المصالح بين المساهمين ومجلس الإدارة. مع ذلك، قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا ببيع أسهمهم.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 45% في شركة GoodRx Holdings. ورغم أن هذه المجموعة لا تملك بالضرورة القرار، إلا أنها بلا شك قادرة على التأثير بشكل كبير على كيفية إدارة الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

تمتلك شركات الاستثمار الخاص حصة 17% في شركة GoodRx Holdings. هذا يشير إلى قدرتها على التأثير في القرارات السياسية الرئيسية. قد يُعجب البعض بهذا، لأن شركات الاستثمار الخاص تُمارس أحيانًا دور الناشطين في محاسبة الإدارة. ولكن في أحيان أخرى، تُباع الشركة بعد طرحها للاكتتاب العام.

ملكية الشركات الخاصة

تشير بياناتنا إلى أن الشركات الخاصة تمتلك 12% من أسهم الشركة. يصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه الحقيقة وحدها، لذا يجدر البحث في هوية مالكي هذه الشركات الخاصة. في بعض الأحيان، يكون للمطلعين أو أطراف أخرى ذات صلة مصلحة في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تملك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم شركة GoodRx Holdings بشكل أفضل، علينا مراعاة عوامل أخرى عديدة. على سبيل المثال، المخاطر.

لكن في نهاية المطاف ، المستقبل ، وليس الماضي، هو ما سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. لذلك، نرى أنه من المستحسن الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يُظهر ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلًا أكثر إشراقًا .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي صدر فيه البيان المالي. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.