عدّلت ليزا سي. جيل، المحللة في جي بي مورغان ، توقعاتها لعام ٢٠٢٥ لشركة جود آر إكس هولدينجز (ناسداك: GDRX ) عقب إعلان الشركة عن أرباحها للربع الأول. وأكدت جيل توصيتها بزيادة الوزن الاستثماري للسهم، وأبقت على توقعاتها لسعره عند ٧ دولارات.

أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 203 ملايين دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025 (أعلى من التوقعات البالغة 202.21 مليون دولار أمريكي)، بزيادة قدرها 3% على أساس سنوي. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 69.8 مليون دولار أمريكي، مع تحسن هوامش الربح من 31.7% إلى 34.4%. وبلغ صافي الدخل 11.1 مليون دولار أمريكي، متجاوزًا خسارة قدرها مليون دولار أمريكي في العام السابق.

ارتفعت إيرادات Pharma Manufacturing Solutions بنسبة 17%، في حين انخفضت إيرادات الاشتراك بنسبة 7%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التخلص التدريجي من Kroger Savings Club.

اقرأ أيضًا: بيل أكمان ينتقد بشدة الدعم الحكومي الذي يُسهم في دين وطني بقيمة 37 تريليون دولار، ويشيد بقرار ترامب بشأن أسعار الأدوية.

أعادت شركة GoodRx تأكيد توقعاتها لإيرادات العام 2025 بالكامل والتي تتراوح بين 810 و840 مليون دولار ورفعت توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة إلى 273-287 مليون دولار، مقارنة بـ 260.2 مليون دولار في عام 2024.

قامت المحللة بمراجعة تقديراتها لإيرادات عام 2025 بشكل طفيف إلى 817 مليون دولار (نمو بنسبة 3٪ على أساس سنوي)، مشيرة إلى إضافة حوالي 5 ملايين دولار في الرياح المعاكسة لـ Rite Aid (RAD)، والتي تم تعويضها من خلال القوة في Pharma Manufacturer Solutions وتحسن الهوامش.

رفعت توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة إلى 279 مليون دولار أمريكي (بنمو 7%)، مع نمو هامش الربح بمقدار 135 نقطة أساس ليصل إلى 34.2%. ورغم الزيادة الطفيفة في نفقات المبيعات والتسويق في النصف الثاني من عام 2025، من المتوقع أن يستمر هامش الربح القوي.

وأشار جيل إلى اتجاه تكاليف الصيدلة إلى التحول إلى المستهلكين والجهود التي تبذلها الصيدليات/مؤسسات إدارة فوائد الصيدلة للاستحواذ على الوصفات الطبية المهجورة مما يخلق بيئة مواتية لقيمة GoodRx المقترحة.

ويتوقع المحلل نموًا قويًا وتنفيذًا وتوسعًا في الهامش مع الاستفادة من اعتماد مزودي خدمة الإنترنت وزيادة الاستهلاك في مجال الرعاية الصحية في عام 2025 وما بعده.

حافظت جي بي مورجان على هدف السعر الخاص بها في ديسمبر 2025 عند 7 دولارات، بناءً على مضاعف EV/EBITDA 9x على توقعات عام 2026 البالغة 298 مليون دولار ومسار نمو مستدام في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من رقم واحد إلى متوسط.

حركة السعر: يتم تداول أسهم GDRX على انخفاض بنسبة 0.88% إلى 3.93 دولارًا عند آخر فحص يوم الاثنين.

اقرأ التالي:

• حصري: شركة يونايتد هيلث تُطرد، لماذا يقول مدير الأصول هذا إن شركة التأمين لم تعد خيارًا آمنًا؟

صورة بواسطة آريا أرموكو عبر Shutterstock