مع نسبة سعر السهم إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.3x، قد تُرسل شركة غرين بلينز ( ناسداك: GPRE ) إشارات إيجابية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات النفط والغاز في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 1.5x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 4x ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء غرين بلينز مؤخراً؟

رغم نمو إيرادات القطاع مؤخرًا، إلا أن إيرادات شركة غرين بلينز تراجعت بشكل ملحوظ، وهو أمر غير مُبشّر. ربما يعود انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات إلى اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف للإيرادات لن يتحسن. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة غرين بلينز مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة غرين بلينز؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة سعر/مبيعات منخفضة مثل نسبة شركة غرين بلينز هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن نمو الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة الماضية، شعرنا بخيبة أمل كبيرة لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة 13%. ونتيجة لذلك، انخفضت الإيرادات مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية بنسبة 37% إجمالاً. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تحقق نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الثمانية الذين يتابعون الشركة أن ترتفع الإيرادات بنسبة 15% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يُعدّ أعلى بكثير من معدل النمو السنوي المتوقع للقطاع ككل، والذي يبلغ 4.2%.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة غرين بلينز أقل من معظم منافسيها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

يُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشراً قوياً لمعنويات الأعمال.

كشفت توقعات المحللين لشركة غرين بلينز أن توقعات إيراداتها المرتفعة لا تُسهم في نسبة السعر إلى المبيعات بالقدر الذي كنا نتوقعه. عندما نرى توقعات نمو قوية كهذه، لا يسعنا إلا أن نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على نسبة السعر إلى المبيعات. يبدو أن السوق قد يتوقع عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الهامة الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيُمكّنك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة غرين بلينز، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، من اكتشاف أي مخاطر قد تُشكّل مشكلة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة غرين بلينز ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.