هل تعلم أن هناك بعض المؤشرات المالية التي قد تدل على إمكانية تحقيق أرباح هائلة؟ من الناحية المثالية، يُظهر أي مشروع اتجاهين رئيسيين: أولهما، نمو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، وثانيهما، زيادة رأس المال المستثمر. وهذا يدل في النهاية على أن المشروع يعيد استثمار أرباحه بمعدلات عائد متزايدة. وفي هذا السياق، لاحظنا تحسناً ملحوظاً في عوائد رأس المال لشركة هالادور إنرجي ( ناسداك: HNRG )، فلنلقِ نظرة عليها.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

بالنسبة لمن لا يعرفون ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المؤشر لشركة هالادور للطاقة، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.26 = 53 مليون دولار أمريكي ÷ (409 مليون دولار أمريكي - 207 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، فإن عائد رأس المال المستثمر لشركة هالادور للطاقة يبلغ 26%. وهذا عائد ممتاز من حيث القيمة المطلقة، بل إنه أفضل من متوسط قطاع الطاقة المتجددة البالغ 4.2%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة هالادور إنرجي بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت ترغب في الاطلاع على توقعات المحللين، يمكنك مراجعة تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة هالادور إنرجي .

ما الذي يمكن أن يخبرنا به اتجاه العائد على رأس المال المستثمر؟

نحن راضون تمامًا عن أداء عائد رأس المال المُستَخدَم في شركة هالادور للطاقة. تُظهر البيانات ارتفاعًا في العائد على رأس المال بنسبة 913% خلال السنوات الخمس الماضية. تُحقق الشركة حاليًا ربحًا قدره 0.3 دولار أمريكي لكل دولار من رأس المال المُستَخدَم. وفيما يتعلق برأس المال المُستَخدَم، يبدو أن هالادور للطاقة تُحقق أداءً أفضل بموارد أقل، حيث تستخدم الشركة رأس مال أقل بنسبة 39% لتشغيل عملياتها. قد تكون هالادور للطاقة بصدد بيع بعض الأصول، لذا يجدر التحقق مما إذا كانت الشركة لديها خطط استثمارية مستقبلية لزيادة العائدات بشكل أكبر.

مع ذلك، تجدر الإشارة إلى وجود زيادة ملحوظة في الالتزامات المتداولة للشركة خلال الفترة، ولذا نعزو جزءًا من نمو العائد على رأس المال المستثمر إلى ذلك. وهذا يعني عمليًا أن الموردين أو الدائنين قصيري الأجل يمولون الآن 51% من أعمال الشركة، وهو ما يزيد عما كان عليه الوضع قبل خمس سنوات. ومع هذه المستويات من الالتزامات المتداولة، تُعدّ هذه النسبة مرتفعة للغاية.

ما يمكننا تعلمه من عائد رأس المال المستثمر لشركة هالادور إنرجي

مما رأيناه أعلاه، تمكنت شركة هالادور للطاقة من زيادة عائداتها على رأس المال مع تقليص حجمها الرأسمالي. ويشير العائد الإجمالي المذهل الذي بلغ 1772% خلال السنوات الخمس الماضية إلى أن المستثمرين يتوقعون المزيد من النجاحات في المستقبل. وبناءً على ذلك، نعتقد أنه من المفيد دراسة هذا السهم بشكل أعمق، لأنه إذا استطاعت هالادور للطاقة الحفاظ على هذه الاتجاهات الإيجابية، فقد يكون لها مستقبل واعد.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن شركة هالادور للطاقة، فقد رصدنا علامتين تحذيريتين، ولا ينبغي تجاهل إحداهما.

إذا كنت ترغب في الاطلاع على شركات أخرى تحقق عوائد عالية، فراجع قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد عالية ولديها ميزانيات عمومية قوية هنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.