لقد ارتفع سهم Datadog (NASDAQ:DDOG) بنسبة كبيرة بلغت 39% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وكما يعلم معظم الناس، فإن العوامل الأساسية هي التي توجه عادة تحركات أسعار السوق على المدى الطويل، لذلك قررنا إلقاء نظرة على المؤشرات المالية الرئيسية للشركة اليوم لتحديد ما إذا كانت تلعب أي دور في تحركات الأسعار الأخيرة. وعلى وجه الخصوص، سنولي اهتمامًا لعائد حقوق المساهمين لشركة Datadog اليوم.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو مقياس رئيسي يستخدم لتقييم مدى كفاءة إدارة الشركة في استخدام رأس مال الشركة. بعبارة أخرى، هو نسبة ربحية تقيس معدل العائد على رأس المال الذي يوفره مساهمو الشركة.

كيف يتم حساب العائد على حقوق المساهمين؟

يمكن حساب العائد على حقوق المساهمين باستخدام الصيغة التالية:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، بناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Datadog هو:

7.3% = 192 مليون دولار أمريكي ÷ 2.6 مليار دولار أمريكي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024).

"العائد" هو الربح الذي تحقق خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.07 دولار.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق المساهمين يقيس مدى كفاءة الشركة في توليد أرباحها. واعتمادًا على مقدار هذه الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعاليتها في القيام بذلك، نتمكن بعد ذلك من تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. وبافتراض أن كل شيء آخر ظل دون تغيير، فكلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين واحتفاظ الشركة بالأرباح، ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تتمتع بالضرورة بهذه الخصائص.

مقارنة جنبًا إلى جنب بين نمو أرباح Datadog وعائد حقوق المساهمين بنسبة 7.3%

للوهلة الأولى، لا يبدو معدل العائد على حقوق المساهمين لشركة Datadog واعدًا للغاية. ثم عند مقارنته بمتوسط معدل العائد على حقوق المساهمين في الصناعة البالغ 12%، فإن معدل العائد على حقوق المساهمين للشركة يجعلنا نشعر بحماس أقل. وعلى الرغم من ذلك، فقد شهدت شركة Datadog نموًا استثنائيًا في صافي الدخل بنسبة 48% على مدار السنوات الخمس الماضية. لذلك، قد تكون هناك أسباب أخرى وراء هذا النمو. على سبيل المثال، تتمتع الشركة بنسبة دفع منخفضة أو يتم إدارتها بكفاءة.

وبعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي الدخل في الصناعة، وجدنا أن نمو Datadog مرتفع للغاية عند مقارنته بمتوسط نمو الصناعة البالغ 20% في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

يعد نمو الأرباح عاملاً ضخماً في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو الأرباح المتوقعة للشركة (أو انخفاضها). يساعدهم هذا على تحديد ما إذا كان السهم مخصصًا لمستقبل مشرق أم قاتم. هل قام السوق بتسعير التوقعات المستقبلية لشركة DDOG؟ يمكنك معرفة ذلك في أحدث تقرير بحثي عن القيمة الجوهرية.

هل تستغل شركة Datadog أرباحها بكفاءة؟

وبما أن شركة Datadog لا تدفع أي أرباح منتظمة لمساهميها، فإننا نستنتج أن الشركة كانت تستثمر جميع أرباحها لتنمية أعمالها.

ملخص

بشكل عام، نشعر أن شركة Datadog تتمتع ببعض السمات الإيجابية. فحتى على الرغم من معدل العائد المنخفض، فقد سجلت الشركة نموًا مذهلاً في الأرباح نتيجة لإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها. وبناءً على ذلك، تظهر دراسة أحدث توقعات المحللين أن الشركة من المتوقع أن تشهد تباطؤًا في نمو أرباحها المستقبلية. هل تستند توقعات المحللين هذه إلى التوقعات العامة للصناعة، أم إلى أساسيات الشركة؟ انقر هنا للانتقال إلى صفحة توقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.