• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم مجموعة Interactive Brokers الحالي يمثل قيمة جيدة أم لا، فمن المفيد مقارنة الأداء الأخير بما قد تشير إليه الأساسيات.
• أغلق السهم عند 71.34 دولارًا أمريكيًا، محققًا عوائد بلغت 10.9% خلال 7 أيام، و8.4% خلال 30 يومًا، و6.1% منذ بداية العام، و50.3% خلال عام واحد، و288.7% خلال 3 سنوات. هذه الأرقام كفيلة بتغيير نظرة المستثمرين إلى كلٍ من إمكانات النمو والمخاطر.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة على مكانة مجموعة Interactive Brokers في مجال خدمات الوساطة والتداول عبر الإنترنت، حيث يدرس المستثمرون دورها في قطاع تُعد فيه المنصات الرقمية وسهولة الوصول منخفضة التكلفة من السمات الرئيسية. ويساعد هذا السياق في فهم سبب جذب العوائد القوية التي حققها السهم على مدى سنوات عديدة وتحركاته الأخيرة اهتمامًا متجددًا.
• حالياً، حصلت مجموعة Interactive Brokers على صفر من أصل ستة في تقييماتنا. سنستعرض لاحقاً أساليب التقييم القياسية التي يعتمد عليها المستثمرون عادةً، قبل أن نختتم بنظرة شاملة للقيمة تجمع بين هذه الأساليب.

حصلت مجموعة Interactive Brokers على صفر من ستة في تقييماتنا. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل العوائد الزائدة لمجموعة Interactive Brokers

ينظر نموذج العوائد الزائدة إلى مقدار الربح الذي تحققه الشركة بما يتجاوز العائد الذي يطلبه مستثمرو الأسهم عادةً، ثم يجمع تلك الأرباح "الزائدة" لتقدير ما يمكن أن تكون عليه قيمة الشركة للسهم الواحد اليوم.

بالنسبة لمجموعة Interactive Brokers، تبدأ الحسابات بقيمة دفترية تبلغ 11.47 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وربحية سهم مستقرة تبلغ 1.73 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، استنادًا إلى متوسط العائد على حقوق الملكية خلال السنوات الخمس الماضية. يطبق النموذج تكلفة حقوق ملكية تبلغ 0.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما ينتج عنه عائد فائض قدره 0.97 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يرتبط هذا الفائض بمتوسط عائد على حقوق الملكية يبلغ 19.83% وقيمة دفترية مستقرة تبلغ 8.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مأخوذة أيضًا من المتوسطات التاريخية.

باستخدام هذه المدخلات، توصل نموذج العوائد الزائدة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 26.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 71.34 دولارًا أمريكيًا، فإن هذا يعني أن السهم مُبالغ في تقييمه بنسبة 167.1% وفقًا لهذا المقياس. باختصار، يشير هذا النهج إلى أن السعر الحالي يعكس بالفعل توقعات متفائلة للغاية.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

تشير تحليلاتنا للعوائد الزائدة إلى أن أسهم مجموعة Interactive Brokers قد تكون مُبالغًا في تقييمها بنسبة 167.1%. اكتشف 883 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ أداة البحث الخاصة بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: مقارنة سعر سهم مجموعة Interactive Brokers مع أرباحها

بالنسبة لشركة مربحة مثل مجموعة Interactive Brokers، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مؤشرًا مُختصرًا ومفيدًا يُبيّن المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح. وهو يعكس عادةً نظرة السوق إلى آفاق نمو الشركة ومستوى المخاطر المُحتملة، حيث أن ارتفاع النمو المُتوقع أو انخفاض المخاطر المُتوقعة غالبًا ما يدعم مُضاعف ربحية "طبيعي" أعلى، بينما يُشير انخفاض النمو أو ارتفاع المخاطر عادةً إلى مُضاعف ربحية أقل.

تتداول أسهم مجموعة Interactive Brokers حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 34.65 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع أسواق رأس المال البالغ 25.77 ضعفًا، وأعلى أيضًا من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في الشركات المنافسة البالغ 27.21 ضعفًا. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية العادلة الخاصة بموقع Simply Wall St لمجموعة Interactive Brokers 21.78 ضعفًا، وهي نسبة تهدف إلى تقدير نسبة سعر إلى ربحية تتناسب مع خصائص الشركة، بما في ذلك نمو الأرباح، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة بها.

تكمن ميزة النسبة العادلة في أنها تُراعي هذه العوامل الخاصة بالشركة بدلاً من الاعتماد على مقارنات عامة مع الشركات النظيرة أو القطاع، والتي قد تُخفي اختلافات جوهرية. وبالنظر إلى هذه النسبة العادلة، يبدو أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لشركة Interactive Brokers Group، والبالغة 34.65 ضعفًا، أعلى مما يُشير إليه النموذج كمستوى معقول.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1446 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سرد مجموعة Interactive Brokers

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعونا نقدم لكم "التحليلات"، التي تتيح لكم عرض رؤيتكم لشركة Interactive Brokers Group بلغة بسيطة، وربط هذه الرؤية بافتراضات الإيرادات والأرباح وهوامش الربح، ثم الاطلاع على القيمة العادلة التي يتم تحديثها لحظيًا على صفحة مجتمع Simply Wall St مع ورود أي أرباح أو أخبار جديدة. يساعدكم هذا على مقارنة هذه القيمة العادلة بالسعر الحالي عند التفكير في الشراء أو البيع. كما يمكنه أن يوضح، على سبيل المثال، كيف يمكن لمستثمر أن يبني تحليلًا إيجابيًا لشركة Interactive Brokers Group يرتكز على المزايا التقنية وتوسع المنتجات وقيمة عادلة تقارب 288 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يركز مستثمر آخر على المنافسة ومخاطر أسعار الفائدة وقيمة عادلة أقرب إلى 140 دولارًا أمريكيًا.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول مجموعة Interactive Brokers؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.