• إذا كنت تتساءل عما إذا كانت مجموعة Pediatrix Medical Group بسعر حوالي 21.86 دولارًا أمريكيًا لا تزال تقدم قيمة بعد ارتفاعها الأخير، فقد صُممت هذه المراجعة لمساعدتك على فهم السعر الحالي.
• حقق السهم عائدًا بنسبة 57.9% خلال العام الماضي، على الرغم من أن انخفاضات العائدات لمدة 7 أيام و30 يومًا بنسبة 2.1% و3.1% تشير إلى بعض التباطؤ قصير الأجل بعد تلك الحركة، مع مكاسب بنسبة 2.7% منذ بداية العام وعائد بنسبة 43.8% على مدى 3 سنوات مقابل انخفاض بنسبة 10.3% على مدى 5 سنوات.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة لشركة Pediatrix Medical Group على دورها في خدمات الرعاية الصحية الأمريكية، وكيف يعيد المستثمرون تقييم الشركات المرتبطة بالرعاية الطبية المتخصصة. ويساعد هذا السياق في تفسير سبب تنوع أداء سعر السهم، حيث شهد مكاسب قوية على مدار عام واحد، وتراجعات قصيرة الأجل، وذلك نتيجة لتغير وجهات النظر حول المخاطر والفرص.
• في فحوصات التقييم التي أجرتها Simply Wall St، حصلت مجموعة Pediatrix Medical Group على 5 من 6 ، لذلك سنلقي نظرة الآن على ما تقوله طرق التقييم المختلفة عن السهم اليوم، ثم نختتم بإطار عمل يمكن أن يساعدك على فهم هذه الأرقام بشكل أفضل.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لمجموعة بيدياتريكس الطبية

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) القيمة المحتملة للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمتها الحالية. وهو في جوهره يسأل عن القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية لمجموعة بيدياتريكس الطبية.

أعلنت مجموعة بيدياتريكس الطبية عن تدفق نقدي حر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بلغ حوالي 264.9 مليون دولار أمريكي. يعتمد النموذج المستخدم هنا على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، حيث يستخدم أولًا مدخلات المحللين ثم يوسعها بتوقعات إضافية. على سبيل المثال، يُتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر في عام 2027 نحو 182.1 مليون دولار أمريكي، وتقوم سيمبلي وول ستريت باستقراء هذا الرقم حتى عام 2035 من خلال سلسلة من التقديرات السنوية، حيث يتم خصم كل منها إلى قيمتها الحالية باستخدام افتراضاتها الخاصة.

بجمع كل هذه التدفقات النقدية المخصومة، تشير نتائج نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تبلغ حوالي 37.38 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ حوالي 21.86 دولارًا أمريكيًا، فهذا يعني أن أسهم مجموعة بيدياتريكس الطبية تُتداول بخصم 41.5% عن هذا التقدير، وهو ما يفسره النموذج على أنه تقييم بأقل من قيمته الحقيقية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم مجموعة بيدياتريكس الطبية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 41.5%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 863 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر سهم مجموعة بيدياتريكس الطبية مقابل أرباحها

بالنسبة لشركة مربحة مثل مجموعة بيدياتريكس الطبية، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) أداةً مفيدةً لتقييم القيمة، لأنه يربط بين ما تدفعه اليوم والأرباح التي تُحققها الشركة بالفعل. بعبارة أخرى، يميل ارتفاع إمكانات النمو وانخفاض المخاطر المُتوقعة إلى دعم مُضاعف ربحية أعلى، بينما يرتبط النمو الأبطأ والمخاطر الأعلى عادةً بمُضاعف ربحية أقل.

تُتداول أسهم مجموعة بيدياتريكس الطبية حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 11.35 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع الرعاية الصحية الأوسع نطاقًا، والبالغ 23.49 ضعفًا، وأقل بكثير من متوسط النسبة في مجموعة الشركات النظيرة، والبالغ 76.06 ضعفًا. ظاهريًا، تشير هذه الفجوة إلى أن السوق يُقيّم كل دولار من الأرباح بقيمة أقل مقارنةً بالعديد من أسهم شركات الرعاية الصحية الأخرى.

يبلغ مُضاعف الربحية العادل لشركة Pediatrix Medical Group، وفقًا لموقع Simply Wall St، 16.29 ضعفًا. وهذا تقدير خاص بالموقع لمُضاعف الربحية المناسب، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، والقطاع، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة. غالبًا ما يكون هذا المعيار المُخصّص أكثر فائدة من المقارنة المباشرة مع الشركات النظيرة أو متوسطات القطاع، لأن هذه المعايير قد تجمع شركات ذات خصائص أعمال مُختلفة تمامًا. وبالمقارنة مع مُضاعف الربحية العادل هذا، فإن مُضاعف الربحية الحالي البالغ 11.35 ضعفًا أقل بكثير، مما يُشير إلى أن الأسهم تُتداول دون هذا المستوى المرجعي.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1445 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سرد مجموعة بيدياتريكس الطبية

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "التحليلات"، وهي طريقة سهلة لكتابة تحليلكم الخاص لشركة Pediatrix Medical Group، وربط هذا التحليل بتقديراتكم للإيرادات والأرباح وهوامش الربح، وتحويله إلى قيمة عادلة يمكنكم مقارنتها بالسعر الحالي على صفحة مجتمع Simply Wall St. يتم تحديث التحليلات تلقائيًا عند ورود معلومات جديدة كالأخبار أو الأرباح. على سبيل المثال، قد يُظهر أحد التحليلات قيمة عادلة لشركة Pediatrix تبلغ حوالي 22.67 دولارًا أمريكيًا بناءً على نمو معتدل وهوامش ربح مستقرة، بينما يستخدم تحليل آخر أدنى سعر مستهدف من المحللين وهو 13.00 دولارًا أمريكيًا. بمقارنة هذه القيم العادلة المختلفة بسعر السهم الحالي، يمكنكم تحديد ما إذا كان السهم أقرب إلى السعر العادل أو يوفر هامش أمان وفقًا لرؤيتكم.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول مجموعة بيدياتريكس الطبية؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.