كان أسبوعًا جيدًا لمساهمي شركة Health Catalyst, Inc. ( ناسداك: HCAT )، حيث أصدرت الشركة مؤخرًا نتائجها الفصلية الأخيرة، وارتفعت أسهمها بنسبة 4.8% لتصل إلى 4.18 دولار أمريكي. وبلغت الإيرادات 79 مليون دولار أمريكي، وهو ما يتوافق مع التوقعات، بينما كانت الخسائر القانونية للسهم الواحد أعلى بكثير من المتوقع، حيث بلغت 0.35 دولار أمريكي للسهم. بعد صدور النتيجة، قام المحللون بتحديث نموذج أرباحهم، ومن الجيد معرفة ما إذا كانوا يرون أن هناك تغييرًا كبيرًا في توقعات الشركة، أم أن الأمور تسير كالمعتاد. لذلك جمعنا أحدث توقعات ما بعد الأرباح لمعرفة ما تشير إليه التقديرات للعام المقبل.

بالنظر إلى أحدث النتائج، يُتوقع من 13 محللًا في شركة Health Catalyst تحقيق إيرادات قدرها 334.2 مليون دولار أمريكي في عام 2025. ويعكس هذا تحسنًا معقولًا بنسبة 7.4% في الإيرادات مقارنةً بالأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن تنخفض الخسائر بنسبة 15% عن العام الماضي لتصل إلى 0.88 دولار أمريكي. وقبل هذا التقرير الأخير، كان الإجماع يتوقع إيرادات قدرها 334.2 مليون دولار أمريكي وخسائر قدرها 0.88 دولار أمريكي للسهم.

نتيجةً لذلك، لم يكن هناك تغيير كبير في السعر المستهدف المُتفق عليه عند 8.09 دولار أمريكي، مما يعني أن الشركة تتداول بما يتماشى تقريبًا مع التوقعات على الرغم من الخسائر المستمرة. مع ذلك، قد يكون التركيز على سعر مستهدف واحد غير حكيم، لأن السعر المستهدف المُتفق عليه هو في الواقع متوسط أسعار المحللين المستهدفة. ونتيجةً لذلك، يُفضل بعض المستثمرين النظر في نطاق التقديرات لمعرفة ما إذا كانت هناك أي آراء متباينة حول تقييم الشركة. هناك بعض التصورات المتباينة حول Health Catalyst، حيث يُقدرها المحلل الأكثر تفاؤلاً عند 16.00 دولارًا أمريكيًا والأكثر تشاؤمًا عند 5.00 دولارات أمريكية للسهم. من المحتمل أن نُعطي قيمة أقل لتوقعات المحللين في هذه الحالة، لأن هذا النطاق الواسع من التقديرات قد يعني أنه من الصعب تقييم مستقبل هذه الشركة بدقة. مع وضع ذلك في الاعتبار، لن نعتمد بشكل كبير على السعر المستهدف المُتفق عليه، لأنه مجرد متوسط، ومن الواضح أن لدى المحللين بعض الآراء المتباينة بشدة حول الشركة.

بالطبع، هناك طريقة أخرى للنظر إلى هذه التوقعات وهي وضعها في سياق الصناعة نفسها. ووفقًا للمحللين، فإن الفترة حتى نهاية عام 2025 تحمل المزيد من التوقعات، حيث من المتوقع أن تحقق الإيرادات نموًا سنويًا بنسبة 9.9%. وهذا يتماشى مع نموها السنوي البالغ 12% على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا ببياناتنا، التي تشير إلى أن الشركات الأخرى (التي يغطيها المحللون) في الصناعة من المتوقع أن تشهد نموًا في إيراداتها بنسبة 10% سنويًا. من الواضح أنه في حين يُتوقع أن يستمر نمو إيرادات Health Catalyst في مساره الحالي، إلا أنه من المتوقع أن ينمو فقط بالتوازي مع نمو الصناعة نفسها.

خلاصة القول

الاستنتاج الأوضح هو أن المحللين لم يُجروا أي تغييرات على توقعاتهم بخسارة العام المقبل. ولحسن الحظ، لم تُطرأ أي تغييرات جوهرية على توقعات الإيرادات، مع استمرار توقعات نمو الأعمال بما يتماشى مع نمو القطاع ككل. ولم يُطرأ أي تغيير جوهري على السعر المستهدف المُتفق عليه، مما يُشير إلى أن القيمة الجوهرية للشركة لم تشهد أي تغييرات جوهرية في أحدث التقديرات.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، لن نتسرع في الحكم على شركة Health Catalyst. قوة الأرباح على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. لدينا توقعات لشركة Health Catalyst حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

ومع ذلك، كن على علم بأن Health Catalyst تظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري ، ويجب أن تعرف عنهما...

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.