بالنسبة للكثيرين، الهدف الرئيسي من الاستثمار هو تحقيق عوائد أعلى من السوق ككل. ولكن في أي محفظة استثمارية، ستكون النتائج متباينة بين الأسهم الفردية. لذلك، لا نلوم مساهمي شركة Healthcare Services Group, Inc. ( NASDAQ:HCSG ) على المدى الطويل على تشكيكهم في قرارهم بالاحتفاظ بأسهمهم، حيث انخفض السهم بنسبة 44% على مدى نصف عقد. وقد تسارعت وتيرة الانخفاض مؤخرًا، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 13% في الأشهر الثلاثة الماضية. ولكن قد يكون هذا مرتبطًا بضعف السوق، الذي انخفض بنسبة 9.4% في الفترة نفسها.

وعلى نحو أكثر تشجيعاً، أضافت الشركة 51 مليون دولار أميركي إلى قيمتها السوقية خلال الأيام السبعة الماضية فقط، لذا دعونا نرى ما إذا كان بوسعنا تحديد سبب الخسارة التي تكبدها مساهمو الشركة على مدى خمس سنوات.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة أحيانًا، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا الأداء الأساسي للأعمال. إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغير المشاعر تجاه شركة ما هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

بالنظر إلى خمس سنوات مضت، انخفض سعر سهم مجموعة خدمات الرعاية الصحية وأرباح السهم الواحد؛ بمعدل 9.2% سنويًا. هذا التغير في أرباح السهم الواحد قريب نسبيًا من متوسط الانخفاض السنوي في سعر السهم والبالغ 11%. هذا يشير إلى أن معنويات السوق تجاه الشركة لم تتغير كثيرًا خلال تلك الفترة. بل إن تغير سعر السهم يعكس تغيرات في أرباح السهم الواحد.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع EPS بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

ماذا عن إجمالي العائد للمساهمين (TSR)؟

لقد غطينا بالفعل حركة سعر سهم مجموعة خدمات الرعاية الصحية، ولكن يجدر بنا أيضًا ذكر إجمالي عائد المساهمين (TSR). يهدف إجمالي عائد المساهمين إلى احتساب قيمة أرباح الأسهم (كما لو أُعيد استثمارها)، بالإضافة إلى أي عمليات فصل أو زيادات رأس مال مخفضة تُقدم للمساهمين. بلغ إجمالي عائد المساهمين لشركة مجموعة خدمات الرعاية الصحية خسارة قدرها 37% خلال السنوات الخمس. ولم يكن ذلك سيئًا بقدر عائد سعر سهمها، نظرًا لتوزيعها أرباحًا.

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي مجموعة خدمات الرعاية الصحية بنسبة 10% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 8.5%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تحقق أداءً أقل من السوق على مدار اثني عشر شهرًا. وللأسف، يُمثل أداء العام الماضي تتويجًا لسلسلة من الخسائر، حيث تكبد المساهمون خسارة إجمالية قدرها 7% سنويًا على مدار خمس سنوات. ندرك أن بارون روتشيلد قد نصح المستثمرين بالشراء عند حدوث فوضى عارمة، لكننا نحذر من أنه يجب على المستثمرين التأكد أولًا من أنهم يشترون شركة عالية الجودة. قبل تخصيص المزيد من الوقت لتحليل مجموعة خدمات الرعاية الصحية ، قد يكون من الحكمة النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون قد اشتروا أو باعوا أسهمًا.

بالطبع ، قد لا يكون سهم مجموعة خدمات الرعاية الصحية الخيار الأمثل للشراء . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من أسهم النمو.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.