حققت مجموعة هيليكس لحلول الطاقة (HLX) زخمًا ملحوظًا في أرباحها هذا العام، حيث ارتفع هامش صافي ربحها إلى 3.2% من 0.5% فقط في العام الماضي. وارتفعت ربحية السهم الواحد بشكل ملحوظ بنسبة 493.9% خلال العام الماضي، بينما حافظت أرباح الشركة على نمو سنوي قوي بلغ 29.7% في المتوسط خلال السنوات الخمس الماضية. ويتوقع المستثمرون نموًا متوقعًا في الأرباح بنسبة 46.8% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وهو معدل يفوق بكثير متوسط السوق الأمريكية. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تنمو الإيرادات بمعدل أقل يبلغ 3.8% سنويًا.

بعد ذلك، سنرى كيف تقارن هذه النتائج الرئيسية مع الروايات السائدة في السوق، مع تسليط الضوء على حيث يلتقي الإجماع مع الخلاف.

توفر المتأخرات التعاقدية وسادة للإيرادات

• وقد أدت العقود التي فازت بها شركة Helix مؤخرًا، بما في ذلك صفقة حفر خنادق في بحر الشمال لمدة 800 يوم واتفاقية إزالة التلوث لمدة ثلاث سنوات مع شركة إكسون، إلى توسيع نطاق المتأخرات لدى Helix وتوفير رؤية أكبر للإيرادات حتى عام 2027 على الأقل.
• تسلط وجهات نظر المحللين الضوء على أن التنوع الجغرافي والتركيز على مصادر الطاقة المتجددة والتفكيك التنظيمي من المتوقع أن يؤدي إلى استقرار الأرباح على المدى الطويل وزيادة قوة التسعير.
  • إن المزيج المتنامي من العقود طويلة الأجل ومتعددة السنوات التي توفرها الشركة في مناطق جديدة لا يدعم نمو الإيرادات فحسب، بل يساعد أيضًا في الحماية من التقلبات في الأسواق التقليدية.
  • ويُنظر إلى الاستثمار المستمر في الروبوتات المتقدمة وقدرات السفن على أنه يدعم الهوامش الأعلى ويقلل من تقلبات الأرباح الإجمالية، بما يتماشى مع الإجماع على أن Helix ستكون أقل اعتمادًا على دورات الازدهار والكساد.
• تشير الآراء إلى تأثيرات دائمة من الفوز بهذه العقود، مما يضع الأساس للنمو المستقر حتى مع تأخر معدلات نمو الإيرادات عن سوق خدمات الطاقة الأوسع في الولايات المتحدة.
• ومع نجاح الشركة في تأمين المشاريع المرتبطة بالتخلي عن التنظيم وطاقة الرياح البحرية، فإنها تخلق قاعدة قابلة للدفاع عنها للتدفق النقدي المستقبلي.

ماذا يعني هذا بالنسبة للمنظور المتوازن لمستقبل هيليكس؟ تعرّف على آراء المحللين حول الصورة العامة، وما إذا كانت هذه الأرقام تُؤكد أو تُخالف توقعات الإجماع. 📊 اقرأ التقرير الكامل لإجماع مجموعة هيليكس لحلول الطاقة.

توسع الهامش مدعومًا بارتفاع الاستخدام

• ومن المتوقع أن تتحسن هوامش الربح من 3.9% إلى 7.4% بحلول عام 2028، وهو ما يعكس عمليات أكثر كفاءة واستخدامًا أعلى للسفن من خط أنابيب أعمق للطاقة المتجددة وأعمال إيقاف التشغيل.
• وبحسب إجماع المحللين، من المتوقع أن يدعم توسع شركة Helix ونشاطها المستمر في قطاع الروبوتات، وخاصة في مجال الطاقة المتجددة وتطهير المواقع، ارتفاع الهوامش المتوسطة وتعزيز الربحية الصافية، حتى لو ظلت قطاعات السوق الفورية متقلبة.
  • يقترن نمو المتأخرات بالطلب القوي على الصيانة البحرية، مما يحسن الاستخدام والمرونة في مواجهة التقلبات في نشاط النفط والغاز.
  • تشير الإجماع إلى أن تركيز Helix على الأتمتة وترقيات التكنولوجيا يجعلها مزودًا مفضلًا، مما يمنحها هامشًا إضافيًا ومزايا تنافسية على نظيراتها الأقل تخصصًا.

التقييم المرتفع مقابل نظرائهم في الصناعة

• بمعدل سعر إلى ربحية يبلغ 24.1x، تتداول Helix بسعر أعلى من متوسط صناعة خدمات الطاقة في الولايات المتحدة البالغ 14.6x ومضاعف مستقبلي متوقع يبلغ 16.7x، مما يضيف التوتر إلى القصة على الرغم من أن سعر السهم الحالي البالغ 7.00 دولار أقل بكثير من هدف المحلل البالغ 9.50 دولار.
• يشير إجماع المحللين إلى أنه على الرغم من أن سعر سهم هيليكس المخفّض يُشير إلى قيمته المحتملة، إلا أن المستثمرين بحاجة إلى الإيمان بمضاعفة الأرباح (103 ملايين دولار بحلول عام 2028) وارتفاع هوامش الربح لتبرير هذه العلاوة. وإلا، فإن ارتفاع التقييم قد يحدّ من فرص تحقيق مكاسب مستقبلية.
  • تشير نسبة السعر إلى العائد على السهم إلى أن السوق قد قام بالفعل بتسعير جزء كبير من النمو المتوقع في الأرباح وتحسين الهامش المضمن في أطروحة الإجماع.
  • ومع تداول العديد من الشركات المماثلة بمضاعفات أرباح أقل، فإن تقدم الشركة في تنفيذ العقود وزيادة التدفق النقدي الحر سيكون تحت مراقبة دقيقة من قبل المستثمرين الذين يركزون على انضباط التقييم.

الخطوات التالية

لمعرفة كيفية ارتباط هذه النتائج بالنمو الطويل الأجل والمخاطر والتقييم، يمكنك الاطلاع على النطاق الكامل لسرديات المجتمع لشركة Helix Energy Solutions Group في Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك حتى يتم تنبيهك عندما تتطور القصة.

هل تفسر النتائج من منظور مختلف؟ في دقائق معدودة، يمكنك صياغة روايتك الخاصة وتجسيد منظورك. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بمجموعة Helix Energy Solutions.

انظر ماذا يوجد هناك أيضًا

تعني القيمة الممتازة لشركة Helix أن المستثمرين يواجهون المزيد من مخاطر الهبوط إذا كانت تحسينات الأرباح والهامش أقل من التوقعات المرتفعة بالفعل.

إذا كنت قلقًا بشأن دفع مبالغ كبيرة مقابل إمكانات كبيرة، فاكتشف فرص قيمة أفضل مع 877 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي لا تتطلب الكمال لتحقيق مكاسب.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.