أعلنت مجموعة Hello Group (MOMO) للتو عن أرقام أضعف للربع الثالث، حيث انخفضت كل من الإيرادات وصافي الدخل مقارنة بالعام الماضي، وأتبعت ذلك بتوقعات الربع الرابع التي تشير إلى انخفاض آخر في الإيرادات على أساس سنوي.

يساعد الأداء الضعيف في الربع الثالث والتوقعات الحذرة في تفسير سبب انخفاض عائد سعر سهم مجموعة هيلو خلال الشهر الماضي وحتى الآن، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد سلبي أيضًا، مما يشير إلى أن الزخم لا يزال يتلاشى بدلاً من أن يتحول.

إذا دفعك التذبذب الأخير لشركة Hello Group إلى إعادة التفكير في مصدر النمو المحتمل، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول الأسهم بخصم كبير عن توقعات المحللين على الرغم من انخفاض الأرباح والتوجيه الحذر، فإن النقاش الرئيسي الآن بسيط: هل تعتبر مجموعة هيلو فرصة استثمارية ذات قيمة منخفضة، أم أن السوق يخصم بشكل صحيح من نموها المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 32.3% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Hello Group عند 6.56 دولارًا أمريكيًا، ومع وجود رواية أكثر متابعة تشير إلى قيمة عادلة أعلى، تبرز الفجوة بين المعنويات والسعر.

يهدف تبني ابتكارات المنتجات الجديدة والأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي في تطبيق مومو إلى تحسين تجربة المستخدم، وخاصةً للمستخدمات، وزيادة معدلات التفاعل. ومن المتوقع أن تُسهم هذه التحسينات في استقرار أو تعزيز إيرادات التطبيق وكفاءته التشغيلية، مما يدعم نمو الأرباح.

هل تتساءل كيف يمكن لتوقعات الإيرادات المتواضعة أن تبرر مضاعف أرباح أعلى في المستقبل، حتى مع انخفاض هوامش الربح وتقليص عمليات إعادة شراء الأسهم لعدد الأسهم؟ تعمّق في البحث لمعرفة العوامل المؤثرة التي تُحرك هذا التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 9.68 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الانخفاضات المستمرة في الإيرادات في مومو وتانتان، بالإضافة إلى ارتفاع نسب المدفوعات الخارجية، قد تقوض بسرعة افتراضات الهامش والأرباح التي تستند إليها هذه القيمة.

وجهة نظر أخرى: إشارات نسب السوق

بناءً على مؤشرات الأرباح البسيطة، تبدو أسهم شركة Hello Group رخيصة. إذ يتم تداولها عند 9.6 أضعاف الأرباح، مقارنةً بـ 16.8 ضعفًا لقطاع الإعلام والخدمات التفاعلية في الولايات المتحدة، و23.2 ضعفًا للشركات المنافسة، بينما تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح العادلة لدينا 15.9 ضعفًا. فهل هذه فرصة استثمارية أم مؤشر تحذيري بشأن النمو المستقبلي؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Hello Group على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 907 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

أنشئ سردًا خاصًا بك لمجموعة "مرحبًا"

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض شخصي في دقائق معدودة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في مجموعة Hello Group.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، اغتنموا فرصتكم التالية من خلال مسح أفكار الأسهم المركزة المبنية على أساسيات حقيقية، وليس على الضوضاء، باستخدام أداة Simply Wall Street Screener.

• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال تصفية الشركات التي يتم تداولها بأقل من قيمة التدفق النقدي المقدرة لها من خلال هذه الأسهم الـ 907 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .
• استغل الموجة التالية من الابتكار من خلال التركيز على الأسماء ذات الإمكانات العالية ضمن هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي .
• عزز تدفق دخل محفظتك الاستثمارية من خلال استهداف الشركات ذات العوائد الموثوقة باستخدام هذه الأسهم العشرة التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.