حصلت شركة هيلمريش آند باين (HP) على حكمٍ لصالحها من محكمة الاستئناف الأمريكية، حيث قضت المحكمة بأن استيلاء فنزويلا عام ٢٠٠٩ على منصات حفر النفط التابعة للشركة يستوفي معايير المصادرة بموجب القانون الأمريكي. يوضح هذا القرار الأساس القانوني للشركة في دعواها القائمة منذ فترة طويلة ضد شركة بتروليوس دي فنزويلا.

يأتي فوز هيلمريش آند باين القانوني في الوقت الذي شهد فيه سعر سهم الشركة تقلبات حادة هذا العام، حيث حقق ارتفاعًا قويًا بنسبة 49% خلال التسعين يومًا الماضية، لكن عائد سعر السهم منذ بداية العام حتى تاريخه كان ضعيفًا بنسبة -30%. وعلى المدى الطويل، يبرز عائد السهم الإجمالي للمساهمين على مدار خمس سنوات، والبالغ 82%. ومع ذلك، فقد تأخرت عوائد السهم على مدار عام واحد، مما يعكس تقلبات معنويات المستثمرين واستمرار حالة عدم اليقين في القطاع.

إذا كانت الأحكام التي تصدر عناوين الأخبار مثل هذه تجعلك تراقب زخم السوق، فقد يكون الآن هو الوقت المناسب لتوسيع آفاقك الاستثمارية واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

بالنظر إلى الانخفاضات الكبيرة في سعر السهم مقارنةً بأعلى مستوياته منذ بداية العام، وتوقعات المحللين الضعيفة للنمو، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت شركة هيلمريش آند باين مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية حاليًا، أم أن السوق يتوقع بالفعل أي نمو مستقبلي. هل يمكن أن تكون هناك صفقة رابحة خفية؟

الرواية الأكثر شعبية: 2.9% مبالغ في قيمتها

بسعر 23.11 دولارًا، يستقر سهم هيلمريش آند باين أعلى بقليل من تقدير القيمة العادلة الحالي الأكثر متابعةً والبالغ 22.47 دولارًا، مما يُشير إلى تفاؤل أكبر في السوق مقارنةً بتوقعات الإجماع. إليكم أحد العوامل الرئيسية التي تُحرك هذا التقدير بالتفصيل.

إن البصمة الدولية المتنامية للشركة، والتي تم تسليط الضوء عليها من خلال التكامل الناجح مع KCA وفرص العطاءات الجديدة في المملكة العربية السعودية والأرجنتين، تضع H&P في وضع يسمح لها بالاستحواذ على حصة سوقية إضافية وتوسيع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مع تعزيز عدم الاستقرار الجيوسياسي ومخاوف العرض للطلب على منصات الحفر عالية المواصفات.

هل تتساءلون عن الافتراضات المالية الطموحة التي تُحرك هذا الهدف؟ تكمن المفاجأة الحقيقية في توقعات التدفقات النقدية المستقبلية، وتحسن هوامش الربح، وخطط التوسع الجريئة. لا تفوتوا ديناميكيات القطاع التي قد تدفع المحللين إلى رفع مضاعفات التقييم بما يتجاوز النطاقات القطاعية المعتادة. هناك المزيد من التفاصيل حول هذه التوقعات مما يبدو.

النتيجة: القيمة العادلة 22.47 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن فائض الطاقة الإنتاجية للحفارات أو التباطؤ المطول في إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة قد يقوض هوامش الربح المستقبلية والتفاؤل الكامن في التوقعات الحالية.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يروي قصة مختلفة

بينما تشير أكثر السرديات والمقارنات القطاعية متابعةً إلى أن تقييم شركة Helmerich & Payne مبالغ فيه قليلاً، إلا أن نموذج SWS DCF الخاص بنا يرى الأمور بشكل مختلف. يشير تقدير DCF إلى أن السهم يُتداول فعليًا بخصم ملحوظ بنسبة 54% عن قيمته العادلة المحسوبة. فهل يُعقل أن يكون هذا التقييم الأعمق هو ما يغفله المستثمرون؟

ابنِ روايتك الخاصة عن هيلمريش وباين

إذا كانت لديك وجهة نظرك الخاصة حول الأرقام، أو كنت تعتقد أن زاوية مختلفة قد تكشف عن شيء جديد، يمكنك صياغة سردك الخاص والمستقل في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك في Helmerich & Payne هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و2 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تدع الفرصة تفوتك. اكتشف اتجاهات النمو، وحدد القطاعات الفريدة، وانتهز الفرص غير المقدرة في الوقت الفعلي باستخدام هذه الشاشات الذكية والفعّالة:

• عزّز إمكانات دخلك بعوائد عالية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الثمانية عشر ذات العائدات الأعلى من 3% . تعرّف على الشركات الملتزمة بمكافأة مساهميها.
• اكتشف رواد التكنولوجيا المستقبليين عندما تستفيد من بؤر الابتكار من خلال 24 سهمًا صغيرًا في مجال الذكاء الاصطناعي والأتمتة.
• اكتشف الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية من خلال الوصول إلى 878 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية ، مما يمنحك ميزة مع الشركات التي تطير تحت الرادار.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.